Hareketli Ortalamalar Derinlemesine

Neler öğreneceksiniz

• Basit hareketli ortalamanın adım adım nasıl hesaplanacağını.
• Üssel hareketli ortalamanın son fiyatlara nasıl daha fazla ağırlık verdiğini.
• Kesişimlerin neden geç geldiğini ve ne zaman yararlı olduklarını.
• Hareketli ortalamanın dinamik destek veya direnç olarak nasıl kullanılacağını.

Açıklama

Hareketli ortalama (MA), son N kapanış fiyatının her mumda yeniden hesaplanan ortalamasıdır. Gürültüyü yumuşatır ve genel yönü gösterir.

SMA

Basit hareketli ortalama (SMA), her kapanışa aynı ağırlığı verir: SMA = (son N kapanışın toplamı) ÷ N. Yeni bir mum kapandığında en eski kapanış hesaptan çıkar.

EMA

Üssel hareketli ortalama (EMA), son kapanışlara daha fazla ağırlık verir. k = 2 ÷ (N + 1) çarpanını kullanır. Formül şöyledir: bugünkü EMA = bugünkü kapanış × k + dünkü EMA × (1 − k). İlk EMA değeri genellikle bir SMA ile başlatılır.

Gecikme

Her hareketli ortalama geçmiş verileri kullanır, dolayısıyla her zaman fiyattan sonra tepki verir. Bu gecikmeye gecikme (lag) denir. Daha uzun periyotlar daha fazla gecikir. EMA aynı uzunluktaki SMA'dan daha az gecikir, ancak gürültüye de daha fazla tepki verir.

Kesişimler

Kesişim (crossover), daha hızlı bir MA daha yavaş bir MA'yı kestiğinde gerçekleşir; örneğin 50 periyotluk ortalamanın 200 periyotluğu kesmesi. Her iki çizgi de geciktiği için kesişim çoğu zaman hareketin büyük bir kısmından sonra gelir. Yatay bantlarda MA'lar ileri geri kesişir ve çok sayıda sahte sinyal verir. Kesişimler, giriş sinyali olmaktan çok bir filtre olarak (örneğin "50, 200'ün üzerindeyken yalnızca alış fırsatı ara") daha iyi çalışır.

Dinamik destek

Net bir trendde fiyat çoğu zaman bir hareketli ortalamaya doğru geri çekilir ve yoluna devam eder. Trader'lar bu durumda MA'ya dinamik destek (yükseliş trendinde) veya dinamik direnç (düşüş trendinde) der. Bunu kesin bir çizgi olarak değil, bir alan olarak değerlendirin ve yapı ve bölgelerle birleştirin.

Çözümlü örnek

Varsayımsal örnek: bir hissenin € cinsinden günlük kapanışları: 1. gün €20, 2. gün €21, 3. gün €22, 4. gün €21, 5. gün €23. 5 periyotluk SMA ve EMA hesaplıyoruz.

1. 5 kapanışın toplamı: 20 + 21 + 22 + 21 + 23 = €107
2. 5. gündeki SMA: €107 ÷ 5 = €21.40
3. 6. gün €24'ten kapanıyor. En eski kapanış (€20) hesaptan çıkar: €107 − €20 + €24 = €111
4. 6. gündeki SMA: €111 ÷ 5 = €22.20

Şimdi EMA, 5. günün €21.40'lık SMA'sı ile başlatılarak:

1. Çarpan: k = 2 ÷ (5 + 1) = 0.3333
2. 6. gündeki EMA: €24 × 0.3333 + €21.40 × 0.6667 ≈ €8.00 + €14.27 = €22.27

EMA (€22.27), €24'lük yeni kapanışa SMA'dan (€22.20) biraz daha fazla yaklaştı. Bu küçük örnekte fark azdır; gerçek verilerde ve sert hareketlerde daha büyük olabilir. Her iki değer de hâlâ €24'ün altındadır: bu gecikmedir.

Yaygın hata

Uygulama etkinliği

$ cinsinden varsayımsal kapanışlar: 10, 12, 14, 13. 3. ve 4. gündeki 3 periyotluk SMA'yı hesaplayın. Ardından 3. günün SMA'sı ile başlatılan 3 periyotluk EMA'yı 4. gün için hesaplayın.

Önemli çıkarımlar

• SMA tüm kapanışları eşit ağırlıklandırır; EMA, k = 2 ÷ (N + 1) ile son kapanışlara daha fazla ağırlık verir.
• Tüm hareketli ortalamalar gecikir; daha uzun periyotlar daha fazla gecikir.
• Kesişimler geç gelir ve yatay bantlarda gürültülüdür; bunları filtre olarak kullanın.
• Dinamik destek bir alandır ve en iyi yapıyla birlikte kullanılır.

Sonraki adım

Bir sonraki derste RSI ve MACD'nin nasıl oluşturulduğunu ve MACD'nin doğrudan EMA'lardan nasıl elde edildiğini göreceksiniz.