Momentum Göstergeleri: Derinlemesine RSI ve MACD

Neler öğreneceksiniz

• RSI değerinin ortalama kazançlar ve kayıplardan nasıl hesaplandığını.
• MACD'nin iki EMA, bir sinyal çizgisi ve bir histogramdan nasıl oluşturulduğunu.
• Uyumsuzluğun ne olduğunu ve neden bir giriş değil, bir uyarı olduğunu.
• Gösterge yükünden nasıl kaçınılacağını.

Açıklama

Momentum, fiyat değişiminin hızını tanımlar. Momentum göstergeleri fiyattan hesaplanır, dolayısıyla fiyatta zaten bulunmayan hiçbir bilgiyi içermezler. Yalnızca onu farklı şekilde sunarlar.

RSI

J. Welles Wilder tarafından geliştirilen Göreceli Güç Endeksi (RSI, Relative Strength Index), N periyot (genellikle 14) boyunca ortalama kazançları ortalama kayıplarla karşılaştırır:

• RS = ortalama kazanç ÷ ortalama kayıp
• RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)

RSI 0 ile 100 arasında hareket eder. Güçlü yükseliş trendlerinde RSI uzun süre 70'in üzerinde kalabilir; bu nedenle "70'in üzeri = sat" zayıf bir kuraldır. Birçok trader bunun yerine yükseliş trendindeki geri çekilmeler sırasında RSI'ın yaklaşık 40 ila 50'nin üzerinde tutunup tutunmadığını izler.

MACD

Gerald Appel tarafından geliştirilen Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD, Moving Average Convergence Divergence), EMA'lardan oluşturulur. Yaygın ayarlar 12, 26 ve 9'dur:

1. MACD çizgisi = EMA(12) − EMA(26)
2. Sinyal çizgisi = MACD çizgisinin EMA(9)'u
3. Histogram = MACD çizgisi − sinyal çizgisi

Pozitif bir MACD çizgisi, kısa EMA'nın uzun EMA'nın üzerinde olduğu anlamına gelir. Büyüyen bir histogram, momentumun arttığı anlamına gelir.

Uyumsuzluk

Düşüş yönlü uyumsuzluk: fiyat daha yüksek bir tepe yapar, ancak gösterge daha düşük bir tepe yapar. Yükseliş yönlü uyumsuzluk: fiyat daha düşük bir dip yapar, ancak gösterge daha yüksek bir dip yapar. Uyumsuzluk, momentumun yavaşladığını gösterir. Trendler uyumsuzluğa rağmen uzun süre devam edebilir; bu nedenle onu yalnızca bir uyarı olarak kullanın. Tetikleyici yine bir yapı kırılımıdır.

Gösterge yükü

RSI, MACD ve stokastik göstergelerin hepsi aynı kapanış fiyatlarından oluşturulur. Bunlardan üçünü eklemek üç bağımsız teyit sağlamaz. Bir momentum göstergesi seçin, onu iyi öğrenin ve yapı ile bölgelerin yol göstermesine izin verin.

Çözümlü örnek

Varsayımsal örnek: puan cinsinden bir endeks. Her adımı iki ondalık basamağa yuvarlıyoruz.

RSI: 14 periyotluk ortalama kazanç 0.80, ortalama kayıp 0.40.

1. RS = 0.80 ÷ 0.40 = 2.00
2. RSI = 100 − 100 ÷ (1 + 2.00) = 100 − 33.33 = 66.67

MACD güncellemesi: dün EMA(12) = 105.40, EMA(26) = 103.90, sinyal = 1.20. Bugünün kapanışı = 107.00.

1. 12 için k: 2 ÷ 13 ≈ 0.1538. Yeni EMA(12) = 105.40 + 0.1538 × (107.00 − 105.40) ≈ 105.65
2. 26 için k: 2 ÷ 27 ≈ 0.0741. Yeni EMA(26) = 103.90 + 0.0741 × (107.00 − 103.90) ≈ 104.13
3. MACD çizgisi: 105.65 − 104.13 = 1.52
4. 9 için k: 2 ÷ 10 = 0.20. Yeni sinyal = 1.20 + 0.20 × (1.52 − 1.20) ≈ 1.26
5. Histogram: 1.52 − 1.26 = 0.26

EMA + k × (kapanış − EMA) formülü, 6. dersteki formülle aynıdır; yalnızca farklı yazılmıştır.

Uyumsuzluk: fiyat tepeleri 120 ve ardından 124; bu tepelerdeki RSI: 72 ve ardından 65. Fiyat daha yüksek, RSI daha düşük: düşüş yönlü uyumsuzluk. Trader henüz satış pozisyonu açmaz; son daha yüksek dibin kırılmasını bekler.

Yaygın hata

Uygulama etkinliği

Varsayımsal: ortalama kazanç 0.60, ortalama kayıp 0.90. RSI'ı hesaplayın. Ardından: EMA(12) = 50.30, EMA(26) = 50.80, sinyal = −0.30. MACD çizgisini ve histogramı hesaplayın.

Önemli çıkarımlar

• RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS); trendlerde uzun süre aşırı seviyelerde kalabilir.
• MACD = EMA(12) − EMA(26); sinyal = MACD'nin EMA(9)'u; histogram = fark.
• Uyumsuzluk bir uyarıdır; tetikleyiciyi yapı verir.
• Birden fazla momentum göstergesi bağımsız teyitler değildir.

Sonraki adım

Bir sonraki derste hacmi ve volatiliteyi ekleyecek ve ortalama gerçek aralığı elle hesaplayacaksınız.