Piyasa Yapısı: Salınımlar, Trendler, Yatay Bantlar ve Kırılımlar
Salınım noktaları, trendler, yatay bantlar ve yapı kırılımları için kesin tanımlar kullanın.
Neler öğreneceksiniz
- Salınım tepesi (swing high) ve salınım dibinin (swing low) kesin, tekrarlanabilir bir tanımını.
- Salınım noktalarından yola çıkarak yükseliş trendini, düşüş trendini ve yatay bandı nasıl etiketleyeceğinizi.
- Yapı kırılımının ne olduğunu ve bunu bir mum kapanışıyla nasıl teyit edeceğinizi.
- Tanımlarınızı neden bir grafiğe bakmadan önce belirlemeniz gerektiğini.
Açıklama
Başlangıç kursunda trendleri "daha yüksek tepeler ve daha yüksek dipler" olarak gördünüz. Burada bu fikri kesin hâle getiriyoruz; böylece aynı kurallara sahip iki kişi aynı noktaları işaretler.
Salınım noktaları
Salınım tepesi, en yüksek seviyesi her iki yanındaki sabit sayıda mumun en yüksek seviyelerinden daha yüksek olan mumdur. Yaygın bir kural her iki yanda 2 mum kullanır. Salınım dibi bunun ayna görüntüsüdür: her iki yanındaki 2 mumun en düşük seviyelerinden daha düşük bir dip. Bir salınım noktası ancak sağ taraftaki bu mumlar kapandıktan sonra teyit edilir. O zamana kadar yalnızca olası bir salınımdır.
Trend ve yatay bant
- Yükseliş trendi: her yeni salınım tepesi önceki salınım tepesinin üzerindedir (HH, daha yüksek tepe) ve her yeni salınım dibi önceki salınım dibinin üzerindedir (HL, daha yüksek dip).
- Düşüş trendi: daha düşük tepeler (LH) ve daha düşük dipler (LL).
- Yatay bant (range): salınım tepeleri ve dipleri, net bir HH/HL veya LH/LL dizisi olmadan yatay bir bandın içinde kalır.
Yapı kırılımı
Yapı kırılımı (BOS, break of structure), fiyat önemli bir salınım noktasının ötesinde kapandığında gerçekleşir. Yükseliş trendinde son salınım tepesinin üzerindeki bir kapanış trendi sürdürür. Son daha yüksek dibin altındaki bir kapanış, yükseliş trendinin sona eriyor olabileceğine dair ilk uyarıdır. Bazı trader'lar bu ilk ters yönlü kırılıma "karakter değişimi" (change of character) der. Bir seviyeyi delen ancak ötesinde kapanış yapmayan bir fitil, bu kurala göre kırılım değildir.
Çözümlü örnek
Varsayımsal örnek: $ cinsinden bir hisse. Salınım noktalarında 2 mum kuralı kullanılır. Teyit için günlük kapanış gerekir.
| Sıra | Salınım noktası | Fiyat | Etiket |
|---|---|---|---|
| 1 | Salınım dibi | $100 | Başlangıç |
| 2 | Salınım tepesi | $110 | İlk tepe |
| 3 | Salınım dibi | $104 | HL (104 > 100) |
| 4 | Salınım tepesi | $115 | HH (115 > 110), yukarı yönlü BOS |
| 5 | Salınım dibi | $108 | HL (108 > 104) |
İlk geri çekilmenin büyüklüğü: $110'dan $104'e $6'dır. Önceki hareket $110 − $100 = $10 idi. Dolayısıyla geri çekilme hareketin $6 ÷ $10 = %60'ını geri aldı.
Şimdi fiyat düşüyor ve bir mumun fitili $107.50'ye değiyor, ancak mum $108.40'tan kapanıyor. Kırılım yok: kapanış $108'in üzerinde. Ertesi gün, son daha yüksek dip olan $108'in altında, $107.20'den kapanıyor. Bu, düşüş yönlü bir yapı kırılımıdır. Kurallarımıza göre yükseliş trendi artık sağlam değildir. Bu, bir düşüş trendinin başladığı anlamına gelmez; bunun için daha düşük bir tepe ve daha düşük bir dip gerekir.
Yaygın hata
Uygulama etkinliği
Kâğıt üzerinde şu varsayımsal salınım noktalarını sırayla etiketleyin: dip €50, tepe €56, dip €53, tepe €55, dip €51. Bu bir yükseliş trendi mi, düşüş trendi mi yoksa yatay bant mı? Son daha yüksek dip kırıldı mı?
Çözümü göster
€50 başlangıç; €56 ilk tepe; €53 daha yüksek bir diptir (53 > 50); €55 daha düşük bir tepedir (55 < 56); €51, €53'e kıyasla daha düşük bir diptir; dolayısıyla son daha yüksek dip (€53) kırılmıştır.
Yapı, yükseliş trendinden belirsiz bir duruma geçti. Daha düşük bir tepe ve daha düşük bir dip ile bir düşüş trendinin başlangıcı mümkündür, ancak fiyat hâlâ €50'nin üzerindedir; bu nedenle birçok trader daha fazla salınım oluşana kadar bunu yaklaşık €50 ile €56 arasında bir yatay bant olarak değerlendirir.
Sınırlamalar: gerçek grafiklerde çok sayıda küçük salınım bulunur; sonuç, salınım kuralınıza ve zaman diliminize bağlıdır.
Önemli çıkarımlar
- Salınım noktalarını sabit bir kuralla tanımlayın ve teyidi bekleyin.
- Trend bir salınım noktaları dizisidir; yatay bandın net bir dizisi yoktur.
- Bir yapı kırılımı yalnızca bir fitil değil, salınım noktasının ötesinde bir kapanış gerektirir.
- İlk ters yönlü kırılım trendin zayıfladığı konusunda uyarır; yeni bir trendi kanıtlamaz.
Sonraki adım
Bir sonraki derste, yön beklentiniz (bias) ile girişiniz birbiriyle çelişmesin diye yapıyı birkaç zaman diliminde birleştireceksiniz.
Öz değerlendirme
Soruları yanıtlayın, ardından yanıtlarınızı kontrol edin. İstediğiniz kadar tekrar deneyebilirsiniz.
Kendi tekrarınız için otomatik öz değerlendirme. Cevaplarınız tarayıcınızda kontrol edilir; bunları görmez ve değerlendirmeyiz. Bu bir sınav veya yeterlilik değildir.
İlerlemeniz
“Tamamlandı” yalnızca dersi bitirdiğinizi işaretlediğiniz anlamına gelir. Anlayışınızın bir sınavı değildir. İlerleme ve notlar yalnızca bu cihazdaki bu tarayıcıda saklanır — bir hesapta değil.