Almanya'da ve Avrupa'da İslami finans: ürünler ve sağlayıcılar

Neler öğreneceksiniz

• Almanya'da İslami bankaların nasıl düzenlendiğini ve mevduat güvencesinin onlar için ne anlama geldiğini
• Tipik olarak hangi ürün türlerinin sunulduğunu: hesaplar, vadeli hesaplar, altın hesapları ve finansman
• Almanya'da konut finansmanında neden çoğu zaman emtia murabahası (teverruk) kullanıldığını
• Bir İslami finansman teklifini konvansiyonel bir krediyle toplam maliyet üzerinden nasıl karşılaştıracağınızı

Açıklama

Murabaha, icâre ve müşareke 4. derste, sukuk 5. derste ve İslami fonlar 6. derste açıklanmıştı. Burada Almanya'da fiilen neleri kullanabileceğinize bakıyoruz.

Düzenleme: aynı kurallar, farklı sözleşmeler

Almanya'da ayrı bir İslami bankacılık kanunu yoktur. Şeriata uygun ürünler sunan bir banka, diğer tüm bankalarla aynı bankacılık lisansına ihtiyaç duyar ve aynı kurallara uyar. BaFin (Federal Finansal Denetim Kurumu) ve Bundesbank tarafından denetlenir. Şer'i yönü ise devlet tarafından değil, bankanın kendi şer'i danışma kurulu veya etik konseyi tarafından kontrol edilir.

En bilinen örnek, Türk katılım bankası Kuveyt Türk'ün bir iştiraki olan Frankfurt'taki KT Bank AG'dir. 2015'te tam bankacılık lisansı almıştır ve kendisini Almanya'da İslami ilkelere göre kapsamlı finansal ürünler sunan ilk banka olarak tanımlar. Yayımlanmış ürün yelpazesi; vadesiz hesapları, vadeli hesapları, tasarruf ve katılım hesaplarını, bir altın hesabını ve gayrimenkul, araç ve tüketici finansmanını kapsar. Ürün yelpazeleri değişir; bu nedenle güncel bilgileri kontrol edin.

Mevduat güvencesi

Bir Alman bankası olduğu için böyle bir bankadaki mevduatlar yasal mevduat güvencesi kapsamına girer. KT Bank'ın sözleşme öncesi bilgilendirme belgesi, mudi başına €100,000'ya kadar güvenceyle Entschädigungseinrichtung deutscher Banken'i (EdB) belirtir. Aynı belge, geri ödemenin bankanın iflas riskini taşıdığını da ifade eder. Sınırın üzerindeki tutarlar güvence altında değildir.

Mevduat getirileri

Bir İslami bankadaki vadeli hesap, faiz yerine bir getiri (Rendite) öder. Ekonomik açıdan çok benzer görünebilir. Fark, arkasındaki sözleşmede, örneğin bir emtia ticaretinde veya bir kâr paylaşım düzenlemesinde yatar. Alman vergi mevzuatında İslami ürünler için özel kurallar yoktur; getiriler genellikle sermaye geliri olarak değerlendirilir. Ayrıntıları bir Steuerberater (vergi danışmanı) ile kontrol edin.

Konut finansmanı ve teverruk

Klasik bir murabahada banka mülkü satın alır ve size kâr payıyla yeniden satar. Almanya'da her mülk alımı emlak alım vergisine (Grunderwerbsteuer) yol açabilir ve iki aşamalı bir satın alma maliyetler ve vergi konusunda soru işaretleri doğurur. KT Bank, konut finansmanını teverruk (emtia murabahası) olarak tanımlar:

1. Banka, kolayca alınıp satılabilen bir emtiayı, genellikle bir kıymetli madeni, bir aracı kurum üzerinden piyasa fiyatından satın alır.
2. Emtiayı size maliyet artı kâr payı üzerinden, taksitle ödenmek üzere satar.
3. Sizin adınıza emtia, ikinci bir aracı kuruma piyasa fiyatından peşin olarak satılır.
4. Bu nakit mülkün satıcısına ödenir. Mülkü doğrudan siz satın alırsınız ve bankaya taksitle geri ödersiniz.

Teverruk pek çok şer'i danışma kurulunca kabul edilir ve AAOIFI katı koşullar altında buna izin verir; ancak bazı âlimler, emtia ticaretinin esas olarak finansman yaratmak için var olduğu gerekçesiyle bunu eleştirir.

Avrupa'nın başka yerlerinde İslami bankacılığın en uzun geçmişi Birleşik Krallık'tadır ve şeriata uygun UCITS ETF'ler (AB düzenlemesine tabi fonlar) Xetra dahil Avrupa borsalarında işlem görmektedir.

Bir sağlayıcıyı kontrol etmek

• Sağlayıcı lisanslı mı? BaFin şirket veri tabanını kontrol edin.
• Şer'i danışma kurulunda kimler var ve hangi standartları (örneğin AAOIFI) izliyor?
• Hangi mevduat güvencesi geçerli ve hangi tutara kadar?
• Toplam maliyetler, erken ödeme ve geç ödeme kuralları nelerdir?

Uygulamalı örnek

Varsayımsal örnek: Leyla €60,000 öz kaynakla €300,000'ya bir daire satın alıyor. 10 yıl boyunca eşit aylık ödemelerle €240,000'ya ihtiyacı var. A teklifi: yıllık 4.0%'a denk kâr paylı teverruk. B teklifi: yıllık 3.8% faizli konvansiyonel kredi. Her iki oran da varsayımsaldır. Hariç tutulanlar: noter, tapu sicili, Grunderwerbsteuer, emtia işlemlerinin aracılık ücretleri ve erken ödemeye ilişkin her türlü ücret.

1. A teklifinin aylık ödemesi: anüite formülü, P × r ÷ (1 − (1 + r)^(−n)), r = 4.0% ÷ 12, n = 120 → €2,429.88.
2. A teklifinde toplam ödeme: €2,429.88 × 120 = €291,586; kâr payı = €291,586 − €240,000 = €51,586.
3. B teklifinin aylık ödemesi (r = 3.8% ÷ 12): €2,407.14; toplam faiz = €48,856.
4. 10 yıllık fark: €51,586 − €48,856 = €2,730, yani ayda yaklaşık €23.

Leyla erken ödemeyi de karşılaştırmalıdır: bazı murabaha sözleşmelerinde erken ödeme için indirim (ibra) bankanın takdirine bağlıdır.

Sık yapılan hata

Alıştırma

Varsayımsal bir araç finansmanı: fiyat €20,000, 4 yıl vadeli murabaha ile finanse ediliyor. Bankanın kâr payı, yıllık olarak fiyatın sabit 3%'üdür. (a) Toplam kâr payını ve toplam fiyatı hesaplayın. (b) Aylık taksiti hesaplayın. (c) İmzalamadan önce soracağınız iki soruyu belirtin.

Önemli çıkarımlar

• Almanya'da İslami bankalar normal bankacılık lisansına sahiptir ve diğer bankalar gibi denetlenir; şer'i inceleme kurum içidir.
• Bir Alman İslami bankasındaki mevduatlar, mudi başına €100,000'ya kadar yasal mevduat güvencesi kapsamındadır.
• Konut finansmanında çoğu zaman teverruk kullanılır; yaygın olarak kabul görse de bazı âlimlerce eleştirilir.
• Teklifleri aynı vade üzerinden toplam maliyete göre karşılaştırın ve erken ödeme koşullarını okuyun.

Sonraki adım

Bir sonraki ders arındırmayı açıklar: yatırım gelirinin uygun olmayan kaynaklardan gelen küçük kısmının nasıl hesaplanıp bağışlanacağını.