Gün İçi Grafik Zaman Dilimleri ve Seans Yapısı

Neler öğreneceksiniz

• 1, 5 ve 15 dakikalık grafiklerin neyi gösterdiğini ve bir seansın kaç bar içerdiğini.
• Bir bağlam grafiği ile bir uygulama grafiğinin nasıl birleştirileceğini.
• Bir işlem seansının tipik evrelerini ve davranışın bu evreler arasında neden değiştiğini.
• Kendi volatilite profilinizi nasıl oluşturacağınızı ve bunu stop büyüklüğü ile R cinsinden maliyet için nasıl kullanacağınızı.

Açıklama

Gün içi zaman dilimleri

Zaman dilimi, grafikteki bir barın veya mumun temsil ettiği süredir. Yaygın gün içi seçenekler 1 dakikalık, 5 dakikalık ve 15 dakikalık grafiklerdir. Daha kısa bir zaman dilimi daha fazla ayrıntı, ama aynı zamanda daha fazla gürültü gösterir: çok az bilgi taşıyan, küçük ve rastgele görünen hareketler.

Bir seansın kaç bar içerdiğini bilmek faydalıdır. Xetra'da 9:00'dan 17:30'a kadar süren sürekli işlem 510 dakikadır; New York saatiyle 9:30'dan 16:00'ya kadar süren ABD normal seansı ise 390 dakikadır.

Seans başına bar sayısı = seans dakikası ÷ dakika cinsinden bar uzunluğu

Bağlam grafiği ve uygulama grafiği

Çoklu zaman dilimi analizi genel olarak "Derinlemesine Teknik Analiz" kursunda ele alındı. Day trading için basit bir çift iyi işler: bir bağlam grafiği (örneğin 15 dakikalık) gün içi trendi ve kilit seviyeleri gösterir; bir uygulama grafiği (örneğin 5 dakikalık veya 1 dakikalık) ise tam giriş tetikleyicisini ve stopu gösterir. İki zaman dilimi arasında yaklaşık 3 ila 5'lik bir oran, aynı resmi iki kez göstermeden bunları birbiriyle ilişkili tutar. Bir çift seçin ve ona bağlı kalın; işlem sırasında zaman dilimi değiştirmek genellikle planı değiştirmek için bir gerekçe aradığınız anlamına gelir.

Seans evreleri

Bir seans tekdüze değildir. Emir akışı günün saatine göre değişir. Avrupa'daki bir hisse veya endeks için tipik evreler şunlardır:

• Açılış evresi (açılıştan sonraki ilk 30–60 dakika): gece boyunca gelen haberler ve açılış müzayedesindeki emirler işlenir. Aralıklar çoğu zaman geniştir ve en başta spread'ler daha geniş olabilir.
• Öğleden önce geç saatler: ilk emir dalgası tamamlandıkça hareketler çoğu zaman yavaşlar.
• Öğle saatleri: çoğu zaman en sakin dönemdir; aralıklar daha küçük, yanıltıcı kırılımlar daha fazladır.
• ABD verileri ve ABD açılışı: ABD ekonomik raporları (çoğu zaman Alman saatiyle 14:30) ve ABD açılışı (normalde Alman saatiyle 15:30) Avrupa piyasalarına da sıklıkla yeni bir hareketlilik getirir.
• Kapanış evresi: kapanış müzayedesinden önce pozisyonlar ayarlanır; aktivite yeniden artabilir.

Bunlar yaygın gözlemlerdir, kural değildir. Örüntü enstrümandan enstrümana ve günden güne farklılık gösterir; bu yüzden kendiniz ölçün.

Volatilite profiliniz

Volatilite profili, kendi grafik geçmişinizden hesaplanan, seansın her zaman bloğunun ortalama aralığıdır. En az 20 yakın tarihli seans alın. Her 30 dakikalık blok için en yüksek eksi en düşüğü not edin ve ortalamayı hesaplayın. Sonuç, her saatte "normal" bir hareketin ne kadar büyük olduğunu ve dolayısıyla makul bir stopun ne kadar geniş olması gerektiğini gösterir.

Aralık daralırken spread genellikle benzer kaldığından, sakin evrelerde R cinsinden maliyet artar: 1 puanlık bir spread 20 puanlık bir stopa karşı küçüktür, ancak 6 puanlık bir stopa karşı büyüktür.

Çözümlü örnek

Varsayımsal örnek: Clara, puan başına €1 değerinde ve 1.0 puan spread'li bir endeks CFD'sinde işlem yapıyor. 20 varsayımsal seans boyunca şu ortalama 30 dakikalık aralıkları ölçtü. Stopunu, ilgili evrenin ortalama 30 dakikalık aralığının yarısına koyuyor. Risk bütçesi €100. Finansman maliyetleri ve vergiler hariçtir.

1. Öğle saatlerindeki büyüklük: €100 ÷ 6 = 16.7 birim, aşağı yuvarlanarak 16 birim; dolayısıyla planlanan risk 16 × 6 = €96.
2. Açılış: 5 birim × 20 puan = €100 risk; ABD açılışı: 6 birim × 15 puan = €90 (6.67 aşağı yuvarlanarak 6).
3. Euro cinsinden risk aynıdır, ancak öğle saatlerinde spread işlem başına 0.17R tutar; bu, açılıştaki 0.05R'nin üç katından fazladır.

Sonuç: Clara'nın öğle saatlerindeki işlemleri, aynı spread'i karşılamak için çok daha yüksek bir kazanma oranına veya daha büyük hedeflere ihtiyaç duyar. Esas olarak açılış evresinde ve ABD açılışı civarında işlem yapmaya karar verir.

Xetra grafiği için seans başına bar sayısı: 510 ÷ 1 = 510 adet bir dakikalık bar, 510 ÷ 5 = 102 adet beş dakikalık bar, 510 ÷ 15 = 34 adet on beş dakikalık bar.

Sık yapılan hata

Uygulama etkinliği

Kâğıt üzerinde: (a) ABD normal seansı (New York saatiyle 9:30–16:00) kaç adet 1, 5 ve 15 dakikalık bar içerir? (b) Spread'iniz 1.2 puan. 24 puanlık bir stop ve 8 puanlık bir stop için R cinsinden spread'i hesaplayın. (c) Hangi evrede işlem yapmak daha ucuzdur?

Önemli çıkarımlar

• Sabit bir zaman dilimi çifti kullanın: bir bağlam grafiği ve bir uygulama grafiği.
• Seansların evreleri vardır; açılış ve ABD açılışı çoğu zaman öğle saatlerinden daha hareketlidir, ancak bunu kendiniz ölçün.
• En az 20 seanstan bir volatilite profili oluşturun ve stopları evreye göre belirleyin.
• Sakin evrelerdeki dar stoplar R cinsinden maliyetleri büyütür.

Sonraki adım

Sonraki derste, birçok gün içi trader'ın izlediği iki referans aracı öğreneceksiniz: VWAP ve açılış aralığı.