Setups de swing de seguimiento de tendencia

Qué aprenderás

• Cómo redactar un filtro de tendencia para el gráfico diario como una lista de comprobación de sí/no
• Cómo medir un retroceso en unidades de ATR y juzgar si es sano o demasiado profundo
• Tres disparadores de entrada y lo que cuesta cada uno en riesgo
• Cómo colocar el stop con un margen de ATR y comparar el objetivo en R

Explicación

Un setup de swing de seguimiento de tendencia compra una caída temporal dentro de una tendencia alcista existente (o vende un rebote temporal dentro de una tendencia bajista) y busca capturar el siguiente tramo en la dirección de la tendencia. El retroceso en tendencia básico se presentó en el curso «Fundamentos de Trading» y las medias móviles se tratan en el curso «Análisis técnico en profundidad». Esta lección hace que el setup sea lo bastante preciso como para aplicarlo siempre de la misma manera.

Paso 1: un filtro de tendencia por escrito

Cada condición debe poder responderse con sí o no. Un ejemplo para operaciones largas:

1. El precio cierra por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días.
2. La SMA de 50 días está más alta que hace 20 días de negociación (está subiendo).
3. La SMA de 50 días está por encima de la SMA de 200 días.
4. La acción pasó tu escáner de la lección 2 (fuerza relativa positiva).

Si alguna respuesta es no, no hay operación larga de seguimiento de tendencia. El filtro no necesita ser perfecto; necesita ser coherente para que puedas revisar tus resultados más adelante.

Paso 2: mide el retroceso

Un retroceso (pullback) es un movimiento en contra de la tendencia desde el máximo de swing más reciente. Mide su profundidad en unidades de ATR:

Profundidad del retroceso (ATR) = (máximo de swing − mínimo del retroceso) ÷ ATR

Reglas prácticas que usan muchos swing traders (heurísticas, no leyes):

• Aproximadamente de 1 a 3 ATR: una pausa normal en una tendencia. Es la zona principal para las entradas.
• Menos de 1 ATR: apenas es un retroceso; el recorrido hasta el máximo anterior es pequeño.
• Más de aproximadamente 3 a 4 ATR, o un cierre por debajo de la SMA de 50 días: la tendencia puede estar rompiéndose. Trátalo como una advertencia, no como una ganga.

Fíjate también en cómo se forma el retroceso. Rangos diarios más pequeños y un volumen decreciente durante el retroceso sugieren recogida de beneficios; velas rojas grandes con volumen creciente sugieren ventas activas.

Paso 3: elige un disparador de entrada

Un disparador de entrada es el evento exacto que abre la operación. Comprar simplemente porque el precio está «bajo» significa atrapar un retroceso que puede continuar. Tres disparadores habituales:

Paso 4: stop y objetivo

Coloca el stop inicial por debajo del mínimo del retroceso con un margen, por ejemplo 0.25 ATR, para que el ruido normal alrededor del mínimo no lo active. El primer objetivo suele ser el máximo de swing anterior, donde antes aparecieron vendedores. Calcula la recompensa en R; si la distancia hasta el máximo de swing es inferior a aproximadamente 1.5R, la operación tiene poco recorrido. La gestión de la salida (trailing, salidas parciales, stops temporales) se trata en la lección 8.

Ejemplo resuelto

Ejemplo hipotético: una acción cumple las cuatro condiciones del filtro. Máximo de swing €104.00, mínimo del retroceso €97.00, ATR €2.50. El máximo de ayer fue €97.90. Cuenta de €25,000, riesgo del 0.6% por operación.

1. Profundidad del retroceso: (€104.00 − €97.00) ÷ €2.50 = 2.8 ATR. Dentro de la zona normal.
2. Disparador de entrada: buy stop en €97.90 + €0.10 = €98.00.
3. Stop: €97.00 − 0.25 × €2.50 = €96.375, redondeado a la baja a €96.35. Riesgo por acción: €98.00 − €96.35 = €1.65.
4. Presupuesto de riesgo: €25,000 × 0.006 = €150. Acciones: €150 ÷ €1.65 = 90.9, redondeado a la baja a 90. Riesgo real: 90 × €1.65 = €148.50. Valor de la posición: 90 × €98.00 = €8,820.
5. Objetivo en el máximo de swing: (€104.00 − €98.00) ÷ €1.65 = 3.6R.

No incluido: comisión, spread y posibles ejecuciones con gap por encima de €98.00. Una posición de €8,820 supone el 35% de la cuenta; la lección 7 comprueba si eso es aceptable teniendo en cuenta los gaps.

Error frecuente

Actividad práctica

Datos hipotéticos: una acción pasa el filtro de tendencia. Máximo de swing €52.00, mínimo del retroceso €47.60, ATR €1.60, máximo del día anterior €48.40. Presupuesto de riesgo €120. Buy stop €0.05 por encima del máximo anterior; stop 0.25 ATR por debajo del mínimo del retroceso.

1. Calcula la profundidad del retroceso en ATR.
2. Calcula la entrada, el stop y el riesgo por acción.
3. Calcula el número de acciones y la recompensa en R hasta el máximo de swing.

Ideas clave

• Redacta el filtro de tendencia como condiciones de sí/no y aplícalo siempre.
• Mide los retrocesos en ATR: aproximadamente de 1 a 3 ATR es una zona sana típica.
• Entra con un disparador que muestre que el precio gira, no dentro del retroceso que sigue cayendo.
• Stop por debajo del mínimo del retroceso más un margen; comprueba la recompensa en R antes de entrar.

Siguiente paso

En la próxima lección aprenderás los setups de ruptura y retest, en los que un antiguo nivel de resistencia se convierte en el lugar para entrar.