La jubilación en Alemania: pensión pública, plan de pensiones de empresa y previsión privada (los tres pilares)
Entiende cómo se calcula la pensión pública alemana, cómo la complementan los planes de empresa y la previsión privada, y estima tu propia brecha mensual de jubilación.
Qué vas a aprender
- Cómo encajan los tres pilares (y el modelo oficial de tres niveles) de la previsión para la jubilación en Alemania.
- Cómo se calcula la pensión pública a partir de los puntos de pensión.
- Las principales características de los planes de pensiones de empresa y de la previsión privada con apoyo estatal.
- Cómo estimar tu brecha mensual de jubilación a partir de tu informe de pensión.
Explicación
Esta lección es una orientación general para Alemania, no un asesoramiento individual. Las normas sobre pensiones cambian con frecuencia; consulta las normas vigentes con la Deutsche Rentenversicherung (seguro público de pensiones alemán) y, para las cuestiones fiscales, con un Steuerberater (asesor fiscal).
Los tres pilares
- Pilar 1, pensión pública (gesetzliche Rentenversicherung): obligatoria para la mayoría de los empleados. Funciona según un sistema de reparto: las cotizaciones de hoy pagan las pensiones de hoy; no se ahorran en una cuenta personal.
- Pilar 2, plan de pensiones de empresa (betriebliche Altersversorgung, bAV): se organiza a través de tu empleador.
- Pilar 3, previsión privada: tus propios ahorros e inversiones, con o sin apoyo estatal.
La legislación fiscal alemana utiliza un modelo de tres niveles ligeramente distinto: el nivel 1 incluye la pensión pública y la Basisrente (a menudo llamada Rürup); el nivel 2 incluye los planes de pensiones de empresa y los contratos privados subvencionados por el Estado, como el Riester; el nivel 3 abarca otros productos privados e inversiones.
Pilar 1: cómo se calcula la pensión pública
Los empleados pagan una cotización sobre su salario bruto hasta un tope anual (Beitragsbemessungsgrenze). En 2026, el tipo de cotización es del 18.6%, repartido a partes iguales: 9.3% el empleado y 9.3% el empleador.
Cada año acumulas puntos de pensión (Entgeltpunkte): tus ingresos brutos divididos entre los ingresos medios de todos los asegurados de ese año. Ganar exactamente la media da 1.0 punto; ganar la mitad da 0.5. La pensión bruta mensual es aproximadamente:
Pensión bruta mensual = puntos de pensión × valor actual de la pensión (aktueller Rentenwert)
(La fórmula completa también incluye un factor de acceso que reduce la pensión en caso de jubilación anticipada y un factor de tipo de pensión; ambos son 1.0 para una pensión de jubilación estándar a la edad ordinaria.) El valor actual de la pensión es el importe en euros de un punto al mes; se ajusta cada mes de julio. La edad ordinaria de jubilación está aumentando de forma escalonada hasta los 67 años para las personas nacidas en 1964 o después. Una ley aprobada en 2025 mantiene un nivel mínimo de pensión del 48% (una pensión estándar en relación con los ingresos medios, antes de impuestos) hasta principios de la década de 2030; lo que ocurra después está abierto.
Los jubilados normalmente pagan cotizaciones de salud y dependencia sobre la pensión bruta, y las pensiones están cada vez más sujetas al impuesto sobre la renta.
Tu mejor fuente de datos: los asegurados a partir de los 27 años con al menos cinco años de cotización reciben cada año una Renteninformation (informe de pensión). La proyección principal no incluye futuros aumentos de las pensiones y se muestra antes de impuestos y cotizaciones.
Pilar 2: plan de pensiones de empresa
Con la conversión salarial (Entgeltumwandlung), una parte de tu salario bruto se destina a un plan de pensiones de empresa. Dentro de los límites legales, ahora está exenta de impuestos y cotizaciones sociales; la pensión tributa más adelante. Los empleados tienen derecho legal a la conversión salarial, y los empleadores deben, por lo general, añadir una aportación del 15% del importe convertido cuando ahorran cotizaciones sociales. Revisa los costes del contrato y qué ocurre si cambias de empleador.
Pilar 3: previsión privada
Los contratos privados subvencionados por el Estado están cambiando. La Altersvorsorgereformgesetz (ley de reforma de la previsión para la jubilación), aprobada por el Bundesrat en mayo de 2026, reforma las pensiones privadas subvencionadas a partir del 1 de enero de 2027, incluido un nuevo Altersvorsorgedepot (cuenta de previsión basada en inversión) como alternativa a los productos Riester clásicos. Los detalles y las normas transitorias para los contratos existentes todavía se están aplicando, así que consulta la información oficial vigente antes de firmar nada. Los planes de ahorro en ETF sin subvención se tratan en el curso de ETF.
Ejemplo práctico
Ejemplo hipotético: Lena, 29 años, quiere estimar su brecha mensual. Supuestos: alcanzará 42 puntos de pensión al jubilarse; el valor actual de la pensión es una cifra redonda hipotética de €40 (comprueba el valor real); las cotizaciones de salud y dependencia se llevan alrededor del 11% de la pensión bruta (supuesto); se ignora el impuesto sobre la renta; todos los importes están en dinero de hoy.
Paso 1: Pensión pública bruta = 42 × €40 = €1,680 al mes.
Paso 2: Tras las cotizaciones ≈ €1,680 × (1 − 0.11) = €1,680 × 0.89 = €1,495.20.
Paso 3: Gasto objetivo en la jubilación (según su presupuesto, sin subida del alquiler ni deudas): €2,300 al mes.
Paso 4: Brecha antes de los demás pilares = €2,300 − €1,495.20 = €804.80.
Paso 5: El informe de su plan de pensiones de empresa proyecta €200 al mes (neto supuesto). Brecha restante = €804.80 − €200 = €604.80, unos €605.
Paso 6: Necesidad aproximada de capital: €605 × 12 = €7,260 al año. Para 25 años de jubilación y sin tener en cuenta rentabilidad ni inflación: €7,260 × 25 = €181,500. Esto solo muestra el orden de magnitud: la rentabilidad lo reduciría; la inflación y una vida más larga lo aumentan.
Error común
Actividad práctica
Caso hipotético: Can prevé 38 años de trabajo a 0.9 puntos por año. Usa un valor de pensión hipotético de €40 y un 11% de cotizaciones. Su objetivo es de €1,900 netos al mes, y espera una pensión de empresa de €150 netos. Calcula (a) el total de puntos, (b) la pensión pública bruta y neta, (c) la brecha restante.
Mostrar solución
(a) Puntos = 38 × 0.9 = 34.2.
(b) Bruta = 34.2 × €40 = €1,368. Neta ≈ €1,368 × 0.89 = €1,217.52.
(c) Brecha = €1,900 − €1,217.52 − €150 = €532.48, unos €530 al mes.
Limitaciones: los valores futuros de la pensión, los tipos de cotización y las normas fiscales son desconocidos; repite la estimación cada año con tu nueva Renteninformation.
Ideas clave
- Pensión pública ≈ puntos de pensión × valor actual de la pensión, pagada en bruto.
- Los planes de empresa mediante conversión salarial ahorran ahora impuestos y cotizaciones; revisa los costes y la aportación del empleador.
- La previsión privada subvencionada se reforma a partir de 2027; consulta las normas vigentes.
- Estima tu brecha neta en dinero de hoy y actualízala cada año.
Siguiente paso
En la próxima lección convertirás objetivos como cerrar tu brecha de pensión en importes mensuales con fondos de previsión.
Autoevaluación
Responde a las preguntas y luego comprueba tus respuestas. Puedes volver a intentarlo tantas veces como quieras.
Autoevaluación automática para tu propio repaso. Tus respuestas se comprueban en tu navegador y no las vemos ni evaluamos. No es un examen ni una titulación.
Tu progreso
«Completada» solo significa que marcaste la lección como terminada. No es una prueba de tu comprensión. El progreso y las notas se guardan solo en este navegador y en este dispositivo, no en una cuenta.