Las criptomonedas y las finanzas islámicas: opiniones de los eruditos
Obtén una visión general de las principales posturas de los eruditos sobre las criptomonedas y una forma estructurada de comprobar si una actividad cripto implica riba, gharar o maysir.
Qué vas a aprender
- Las principales preguntas que se plantean los eruditos sobre las criptomonedas: dinero, mercancía o ninguna de las dos
- Ejemplos de posturas publicadas y por qué difieren
- Cómo se valoran las actividades cripto habituales (compra al contado, préstamo, staking, derivados)
- Una tarjeta de evaluación sencilla que puedes usar antes de cualquier decisión cripto
Explicación
Cómo funcionan las cadenas de bloques, los monederos y las stablecoins se explica en los cursos «Fundamentos de Bitcoin y criptomonedas» y «Cripto más allá de Bitcoin: Ethereum, DeFi y stablecoins». Esta lección trata de cómo evalúan estos activos los eruditos islámicos. No existe un dictamen único y consensuado; las opiniones difieren entre países, instituciones y eruditos individuales, y siguen evolucionando.
Las preguntas clave
- ¿Es mal (un bien con valor)? Para poder negociarse, algo debe tener un valor reconocido y ser susceptible de propiedad. Algunos eruditos lo aceptan para las criptomonedas de uso generalizado; otros consideran que su valor es puramente especulativo.
- ¿Es dinero (thaman) o una mercancía? Si se trata como dinero, se aplican las normas de intercambio al contado de la lección sobre el oro. Si se trata como mercancía o activo digital, debe tener igualmente un uso claro y lícito.
- ¿Hay gharar (incertidumbre) excesivo? La volatilidad extrema, los emisores anónimos y los derechos poco claros pueden generar una incertidumbre excesiva.
- ¿Hay maysir (juego de azar)? Comprar principalmente para apostar a movimientos de precio a corto plazo, o usar productos similares a loterías, se acerca al juego.
- ¿Para qué se utiliza el token? Un token utilizado en una plataforma de préstamos con intereses o en una aplicación de apuestas se ve afectado por esa actividad.
Ejemplos de posturas publicadas
- En enero de 2018, el Gran Muftí de Egipto (Dar al-Ifta) declaró que negociar con Bitcoin no es permisible, citando riesgos como la incertidumbre y el perjuicio.
- En noviembre de 2021, el Consejo de Ulemas de Indonesia (MUI, Majelis Ulama Indonesia) dictaminó que usar las criptomonedas como moneda es haram, citando la incertidumbre, las apuestas y el perjuicio. Según las informaciones, podrían negociarse como mercancía o activo digital solo si cumplen las condiciones de la sharía y tienen un beneficio claro. El dictamen no es jurídicamente vinculante en Indonesia.
- Otros eruditos contemporáneos y firmas de asesoramiento en sharía permiten la propiedad al contado de algunas criptomonedas, con condiciones: sin apalancamiento, sin productos basados en intereses y con un token cuya finalidad sea lícita. Algunas firmas publican evaluaciones token por token.
Las posturas pueden cambiar, así que comprueba la opinión más reciente del erudito al que sigues y anota la fecha.
Cómo se valoran las actividades habituales
| Actividad | Preocupación principal | Valoración típica entre los eruditos que permiten las criptomonedas |
|---|---|---|
| Compra al contado, monedero propio | Valor, gharar | A menudo permitida para tokens con un uso lícito |
| Préstamo a cambio de un rendimiento fijo (productos «earn») | Riba | En general no permitido cuando el rendimiento es un interés sobre un préstamo |
| Staking | Origen de la recompensa | Discutido; algunos ven las recompensas de validador como pago por un servicio, otros plantean reservas |
| Futuros, perpetuos, margen | Sin propiedad, apalancamiento, comisiones de financiación | En general no permitidos |
| Productos de stablecoins con intereses | Riba | En general no permitidos |
Recuerda que las criptomonedas pueden perder valor rápidamente, y que la regulación y las normas fiscales (tratadas en otra parte) se aplican además de las normas de la sharía.
Ejemplo práctico
Ejemplo hipotético: Karim tiene €2,000 que quiere invertir en criptomonedas. Compara tres opciones. Supuestos: todas las cifras son hipotéticas; se excluyen comisiones e impuestos.
Opción A – compra al contado: compra €2,000 de un token que se utiliza como red de pagos y lo guarda en su propio monedero. Si el precio cae un 40%, su pérdida es €2,000 × 40% = €800. No hay apalancamiento ni intereses. Los eruditos que permiten las criptomonedas suelen aceptarlo; los que no las permiten lo seguirían rechazando.
Opción B – producto «earn»: el exchange presta sus monedas a prestatarios y promete un 6% anual. Ingresos: €2,000 × 6% = €120 al año. Este rendimiento procede de un préstamo, por lo que es similar a un interés (riba) y en general no está permitido.
Opción C – futuro perpetuo con apalancamiento 10x: su margen de €2,000 controla una exposición de €2,000 × 10 = €20,000. Un movimiento adverso del 10% cuesta €20,000 × 10% = €2,000, es decir, todo su margen. En mercados rápidos, la posición puede liquidarse antes, y las pérdidas pueden producirse en minutos. Además, paga comisiones de financiación (funding) y nunca es propietario de las monedas. En general no está permitido, y el riesgo es muy alto.
Conclusión: solo la opción A puede superar un filtro de sharía, y solo según la opinión de los eruditos que permiten las criptomonedas. Aun así, conlleva un gran riesgo de pérdida.
Error común
Actividad práctica
Utiliza esta tarjeta de evaluación para un token hipotético. Da 1 punto por cada «sí»: (1) El token tiene un uso claro y lícito más allá de la especulación. (2) Compras al contado y lo custodias tú mismo. (3) No hay apalancamiento ni derivados. (4) No hay préstamos basados en intereses. (5) Hay disponible una revisión de sharía con autoría identificada y fechada. Un token para una aplicación de apuestas, comprado al contado sin apalancamiento y sin revisión: ¿cuál es la puntuación y cuál es tu conclusión?
Mostrar solución
(1) No: una aplicación de apuestas implica maysir, por lo que el uso no es lícito. (2) Sí. (3) Sí. (4) Sí. (5) No. Puntuación: 3 de 5.
Conclusión: la puntuación no es lo principal. La pregunta 1 es un criterio excluyente, como el filtro de actividad de la lección 2. Un token cuya finalidad principal es el juego no supera el filtro, aunque la forma en que lo compras sea limpia.
Limitaciones: una tarjeta de evaluación sencilla no puede sustituir la opinión de un erudito, y las opiniones sobre el staking y sobre las criptomonedas en general difieren.
Ideas clave
- No existe un dictamen único sobre las criptomonedas; las posturas publicadas van desde la no permisibilidad hasta la permisibilidad con condiciones.
- Los eruditos se preguntan si las criptomonedas son un bien, dinero o una mercancía, y si el gharar y el maysir son excesivos.
- Los préstamos con intereses, el apalancamiento y los derivados suelen rechazarse incluso por los eruditos más permisivos.
- Trata la finalidad del token como un criterio excluyente y comprueba la fuente y la fecha de cualquier etiqueta «halal».
Siguiente paso
La próxima lección pasa de la teoría a la práctica y analiza qué productos y proveedores de finanzas islámicas están disponibles en Alemania y en Europa.
Autoevaluación
Responde a las preguntas y luego comprueba tus respuestas. Puedes volver a intentarlo tantas veces como quieras.
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Tu progreso
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