Zakat sobre las inversiones: principios generales de cálculo

Qué vas a aprender

• Qué es el zakat, a quién se aplica y las condiciones de nisab y hawl
• Qué activos de inversión se consideran habitualmente sujetos a zakat y cuáles no
• Dos métodos habituales para acciones y fondos: valor de mercado frente a activos sujetos a zakat por acción
• Cómo elaborar una hoja de cálculo anual sencilla del zakat para un inversor en Alemania

Explicación

Esto es solo una orientación general. Las escuelas del derecho islámico (madhabs) difieren en varios detalles; sigue a un erudito cualificado de tu confianza y, para cuestiones fiscales en Alemania, consulta con un Steuerberater (asesor fiscal).

Zakat, nisab y hawl

El zakat es el pago anual obligatorio sobre determinados tipos de patrimonio. Es uno de los cinco pilares del islam y se entrega a las categorías de beneficiarios mencionadas en el Corán. Para los inversores importan tres términos:

• Nisab: el importe mínimo de patrimonio sujeto a zakat a partir del cual el zakat es obligatorio. Suele citarse como el valor de 85 gramos de oro o 595 gramos de plata. Como la plata es mucho más barata que el oro, el nisab de la plata es muy inferior, por lo que lo alcanza mucha más gente. Los eruditos difieren sobre cuál usar para un patrimonio mixto; elige un método y aplícalo de forma coherente.
• Hawl: un año lunar completo (unos 354 días) durante el cual el patrimonio se mantiene igual o por encima del nisab. Muchas personas fijan una «fecha del zakat» y valoran todos sus activos ese día.
• Tasa: el 2.5% del importe sujeto a zakat por año lunar. Si utilizas un año gregoriano (solar), unos 11 días más largo, algunos eruditos ajustan la tasa a aproximadamente un 2.577% (2.5% × 365.25 ÷ 354.37).

Qué activos suelen estar sujetos a zakat

Muchos eruditos deducen las deudas vencidas, como una factura pendiente; en la financiación a largo plazo, a menudo solo las cuotas que vencen en el año siguiente.

Acciones y fondos: dos métodos

Método 1 – valor de mercado. Paga el 2.5% sobre el valor de mercado completo de la posición. Es sencillo y es la opinión habitual para las acciones mantenidas con intención de negociar.

Método 2 – activos sujetos a zakat por acción. Un accionista a largo plazo posee una pequeña parte de una empresa. Solo se cuentan los activos sujetos a zakat de la empresa (principalmente efectivo, cuentas por cobrar y existencias), no los edificios ni las máquinas. Calculas:

Importe sujeto a zakat = (activos de la empresa sujetos a zakat ÷ acciones en circulación) × tu número de acciones

Para un fondo o ETF con cientos de empresas, algunos proveedores o calculadoras de zakat publican un ratio (activos sujetos a zakat como porcentaje del valor de mercado). Utiliza solo un ratio de una fuente que puedas comprobar y anota la fecha. Sin un ratio fiable, el método 1 es la opción prudente.

Los eruditos tratan de forma distinta el patrimonio al que no puedes acceder, como los derechos de pensión pública; consúltalo con un erudito.

Ejemplo práctico

Ejemplo hipotético: Amina vive en Alemania y utiliza una fecha fija del zakat cada año lunar. Supuestos: precio hipotético del oro de €100 por gramo; utiliza el nisab del oro; sus acciones se mantienen para negociar; su ETF se mantiene a largo plazo y los datos del fondo muestran un ratio de activos sujetos a zakat del 25% (cifra supuesta). No se incluyen comisiones ni impuestos.

1. Efectivo en cuentas: €6,000
2. Lingotes de oro: 40 g × €100 = €4,000
3. Acciones mantenidas para negociar (método 1): valor de mercado €5,000
4. ETF islámico de renta variable mantenido a largo plazo (método 2): €20,000 × 25% = €5,000
5. Factura vencida: −€1,000

Total sujeto a zakat = €6,000 + €4,000 + €5,000 + €5,000 − €1,000 = €19,000.

Comprobación del nisab: 85 g × €100 = €8,500. €19,000 está por encima del nisab, por lo que el zakat es obligatorio.

Zakat = €19,000 × 2.5% = €475.

Si Amina valorara su ETF con el método 1, el total sería €34,000 y el zakat €850. El método cambia mucho el resultado, así que decídelo una vez y déjalo por escrito.

Error común

Actividad práctica

En papel, calcula el zakat de este inversor hipotético. Valoraciones en la fecha del zakat: efectivo €3,500; monedas de plata 300 g a un precio hipotético de €1 por gramo; ETF islámico mantenido a largo plazo €12,000 con un ratio declarado de activos sujetos a zakat del 30%; criptomonedas compradas para revender €1,200; coche €9,000; factura de tarjeta de crédito vencida €500. Utiliza el nisab de la plata (595 g a €1 por gramo) y un año lunar.

Ideas clave

• El zakat es el 2.5% del patrimonio sujeto a zakat mantenido por encima del nisab durante un año lunar.
• El efectivo, el oro, la plata y los activos para negociar se cuentan por su valor completo; los bienes de uso personal se excluyen.
• Las acciones y los fondos a largo plazo pueden valorarse a valor de mercado o por los activos sujetos a zakat por acción; el método influye mucho en el resultado.
• Fija una fecha del zakat y un método por escrito, y guarda tu hoja de cálculo para el año siguiente.

Siguiente paso

La próxima lección analiza el oro y la plata desde otro ángulo: las normas de la sharía para comprarlos y venderlos, en especial la liquidación al contado.