Hacim, ATR ve Volatilite Daralması
Hareketleri teyit etmek için hacmi kullanın, ATR'yi elle hesaplayın ve volatilite daralmasını tanıyın.
Neler öğreneceksiniz
- Bir kırılımı değerlendirmek için göreceli hacmin nasıl kullanılacağını.
- Gerçek aralığın ve ortalama gerçek aralığın (ATR) nasıl hesaplanacağını.
- ATR'nin stop mesafesi ve pozisyon büyüklüğü için nasıl kullanılacağını.
- Volatilite daralmasının ne olduğunu ve neden çoğu zaman genişlemeden önce geldiğini.
Açıklama
Hacim
Hacim, bir periyotta işlem gören hisse veya kontrat sayısıdır. Normalden belirgin şekilde yüksek hacimli bir kırılım daha fazla katılımı gösterir. Yakın dönem ortalamasıyla karşılaştırın: göreceli hacim = bugünün hacmi ÷ ortalama hacim (örneğin son 20 günün). Not: spot forex'te ve birçok CFD'de merkezi bir borsa yoktur; bu nedenle platform çoğu zaman tik hacmini (fiyat değişikliklerinin sayısı) gösterir. Bu yalnızca kaba bir ikamedir.
Gerçek aralık ve ATR
Bir mumun gerçek aralığı (TR, true range), üç değerin en büyüğüdür:
- en yüksek − en düşük
- |en yüksek − önceki kapanış| (dikey çizgiler "eksi işaretini yok say" anlamına gelir)
- |en düşük − önceki kapanış|
Son ikisi boşlukları da hesaba katar. Yine J. Welles Wilder tarafından geliştirilen ortalama gerçek aralık (ATR, average true range), N periyot (genellikle 14) boyunca ortalama TR'dir. İlk değerden sonra Wilder'ın yöntemi onu yumuşatır: yeni ATR = (eski ATR × (N − 1) + bugünkü TR) ÷ N.
ATR, fiyatın genellikle ne kadar hareket ettiğini ölçer. Yön hakkında hiçbir şey söylemez.
Volatilite daralması
Volatilite, fiyat hareketlerinin büyüklüğüdür. Küçük mumların ve düşen ATR'nin görüldüğü dönemler (daralma) çoğu zaman daha büyük hareketlerden (genişleme) önce gelir. Bu, piyasaların nasıl dönüşümlü hareket ettiğine dair bir gözlemdir, bir zamanlama aracı değildir: genişlemenin yönü ve zamanlaması bilinmemektedir. 5. dersteki üçgenler ve bayraklar çoğu zaman daralma evreleridir.
Çözümlü örnek
Varsayımsal örnek: € cinsinden bir hisse. 1. günden önceki kapanış: €50.00. Kısa tutmak için 5 periyotluk bir ATR kullanıyoruz. Komisyonlar, spread'ler ve vergiler hariçtir.
| Gün | En yüksek | En düşük | Kapanış | H − L | |H − önceki C| | |L − önceki C| | TR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 51.00 | 49.60 | 50.80 | 1.40 | 1.00 | 0.40 | 1.40 |
| 2 | 51.50 | 50.20 | 51.20 | 1.30 | 0.70 | 0.60 | 1.30 |
| 3 | 53.00 | 52.00 | 52.60 | 1.00 | 1.80 | 0.80 | 1.80 |
| 4 | 53.20 | 51.80 | 52.00 | 1.40 | 0.60 | 0.80 | 1.40 |
| 5 | 52.50 | 51.40 | 52.30 | 1.10 | 0.50 | 0.60 | 1.10 |
- 3. gün yukarı boşlukla açıldı: boşluk, TR'yi €1.00 yerine €1.80 yapar.
- ATR(5) = (1.40 + 1.30 + 1.80 + 1.40 + 1.10) ÷ 5 = €7.00 ÷ 5 = €1.40
- 6. günün TR'si €2.00. Wilder güncellemesi: (€1.40 × 4 + €2.00) ÷ 5 = €7.60 ÷ 5 = €1.52
Stop için ATR kullanımı: €52.30'dan giriş, stop 1.5 × ATR uzaklıkta: 1.5 × €1.40 = €2.10, dolayısıyla stop €50.20'de. Planlanan €100 riskle: €100 ÷ €2.10 ≈ 47.6, aşağı yuvarlanarak 47 hisse.
Hacim kontrolü: 3. gündeki boşlukta 720,000 hisse işlem gördü; 20 günlük ortalama 400,000'dir. Göreceli hacim: 720,000 ÷ 400,000 = 1.8.
Yaygın hata
Uygulama etkinliği
Varsayımsal: önceki kapanış $80.00. Sonraki mum: en yüksek $78.50, en düşük $77.00 (aşağı yönlü bir boşluk). TR'yi hesaplayın. Ardından ATR(14) $1.50 idiyse, yeni Wilder ATR'yi hesaplayın.
Çözümü göster
H − L = $1.50. |H − önceki C| = |78.50 − 80.00| = $1.50. |L − önceki C| = |77.00 − 80.00| = $3.00. TR = $3.00.
Yeni ATR = ($1.50 × 13 + $3.00) ÷ 14 = ($19.50 + $3.00) ÷ 14 = $22.50 ÷ 14 ≈ $1.61.
Sınırlamalar: platformlar farklı yumuşatma yöntemleri kullanır, bu nedenle ATR değerleri biraz farklı olabilir.
Önemli çıkarımlar
- Göreceli hacim katılımı gösterir; tik hacmi yalnızca kaba bir ikamedir.
- Gerçek aralık boşlukları içerir; ATR onun ortalamasıdır ve yönü yoktur.
- ATR, stopları ve pozisyonları tutarlı biçimde boyutlandırmaya yardımcı olur.
- Daralma çoğu zaman genişlemeden önce gelir, ancak yön ve zamanlama bilinmez.
Sonraki adım
Bir sonraki derste Fibonacci düzeltmelerini ve uzantılarını çizecek ve bunları sihir olarak değil, çakışma (confluence) unsuru olarak değerlendirmeyi öğreneceksiniz.
Öz değerlendirme
Soruları yanıtlayın, ardından yanıtlarınızı kontrol edin. İstediğiniz kadar tekrar deneyebilirsiniz.
Kendi tekrarınız için otomatik öz değerlendirme. Cevaplarınız tarayıcınızda kontrol edilir; bunları görmez ve değerlendirmeyiz. Bu bir sınav veya yeterlilik değildir.
İlerlemeniz
“Tamamlandı” yalnızca dersi bitirdiğinizi işaretlediğiniz anlamına gelir. Anlayışınızın bir sınavı değildir. İlerleme ve notlar yalnızca bu cihazdaki bu tarayıcıda saklanır — bir hesapta değil.