Sistematik trading nedir ve kurallar neden yardımcı olur
Bir trading yaklaşımını neyin sistematik yaptığını, her sistemin hangi parçalara ihtiyaç duyduğunu ve sabit kuralların sonuçları neden ölçülebilir kıldığını anlayın.
Neler öğreneceksiniz
- Takdire dayalı (discretionary), sistematik ve otomatik trading arasındaki fark.
- Her eksiksiz trading sisteminin ihtiyaç duyduğu yedi yapı taşı.
- Bir trading avantajının (edge) nereden gelebileceği ve kuralların tek başına neden avantaj yaratmadığı.
- Standart hatayı kullanarak, bir sonucun anlam taşıması için kaç işleme ihtiyaç duyduğunuz.
Açıklama
Tek bir grafik kurulumunu elle geriye dönük test etmek "Derinlemesine Teknik Analiz" kursunda ele alındı. Bu kurs daha ileri gider: bir stratejiyi yıllarca veri üzerinde test edilebilen, standart metriklerle ölçülebilen ve çok az kişisel yargıyla yürütülebilen eksiksiz, yazılı bir sistem olarak ele alır.
Trading kararı vermenin üç yolu
- Takdire dayalı trading: trader her işleme deneyim ve yargısıyla karar verir. Aynı durumdaki iki karar birbirinden farklı olabilir.
- Sistematik trading: her karar, aynı veri için her seferinde aynı cevabı veren yazılı kurallara uyar. Emirleri yine de bir kişi elle verebilir.
- Otomatik trading: kuralları bir bilgisayar programı uygular ve emirleri gönderir. Otomasyon ayrı bir strateji türü değil, bir sistemi uygulamanın bir yoludur.
Bu kurs sistemleri tamamen kurala dayalı olarak ele alır, çünkü yalnızca bu versiyon dürüstçe test edilebilir.
Bir sistemin yedi yapı taşı
- Evren: sistemin hangi enstrümanlarda işlem yapabileceği (örneğin "euro bölgesindeki en büyük on hisse senedi ETF'i").
- Veri ve zaman dilimi: hangi fiyatların (günlük kapanışlar, haftalık barlar) ve hangi kaynaktan kullanıldığı.
- Sinyal: "long", "short" veya "pozisyonsuz" (flat) diyen hesaplama.
- Giriş ve çıkış kuralları: bir emrin ne zaman ve hangi fiyattan verileceği ve kapatılacağı.
- Pozisyon büyüklüğü: her pozisyonun ne kadar sermaye veya risk aldığı (9. ders).
- Uygulama (execution): emir türü, zamanlama ve maliyet varsayımları (8. ders).
- Takvim: kuralların ne zaman kontrol edildiği; örneğin her işlem günü kapanıştan sonra veya her ayın son işlem gününde.
Bir yapı taşı eksikse sistem eksiksiz değildir ve onun testi gizli kararlar içerir.
Kurallar neden yardımcı olur
- Tutarlılık: aynı durum her zaman aynı kararı alır; böylece bir zarardan sonraki duygular yöntemi değiştiremez.
- Ölçülebilirlik: kurallar değişmediği için geçmiş sonuçlar hesaplanabilir ve canlı sonuçlarla karşılaştırılabilir.
- Ölçeklenebilirlik: tek bir kural seti, bir piyasaya uygulandığı kadar kolay 50 piyasaya da uygulanabilir.
- Daha az karar yorgunluğu: günlük iş, her işlemi tartışmak değil, sinyalleri kontrol etmek hâline gelir.
Kuralların yapmadığı şeyler
Kurallar bir avantaj (edge) (maliyetler sonrası pozitif beklenen sonuç) yaratmaz. Kesin bir kural, kesin biçimde kötü olabilir. Avantajlar genellikle üç kaynaktan birinden gelir: bir risk primi (başkalarının kaçındığı bir riski taşımanın karşılığında ödeme almak), davranışsal örüntüler (örneğin yatırımcıların haberlere yavaş tepki vermesi) veya yapısal etkiler (örneğin endeks fonlarının belirli tarihlerde zorunlu satışları). Makul bir kaynak gösteremiyorsanız, iyi görünen bir backtest'e ekstra şüpheyle yaklaşın.
Standart hata ile ölçmek
R cinsinden beklenen değer (planlanan risk birimi cinsinden işlem başına ortalama sonuç) "Risk ve İşlem Yönetimi" kursunda tanıtıldı. Bir sistem ölçümü mümkün kılar, ancak ölçüm yeterli sayıda işlem gerektirir. Ortalama sonucun standart hatası (SE) şöyledir:
SE = işlem sonuçlarının standart sapması ÷ √(işlem sayısı)
Standart sapma, tek tek sonuçların ortalamaları etrafında ne kadar geniş dağıldığını ölçer. Kaba bir kural olarak, gerçek beklenen değer muhtemelen ortalama ± 2 × SE aralığındadır. Bu aralık sıfırı içeriyorsa, sistemi henüz şanstan ayırt edemezsiniz.
Çözümlü örnek
Varsayımsal örnek: bir sistem, 1.5R standart sapmayla işlem başına ortalama +0.2R gösteriyor. Ayda yaklaşık 4 işlem (yılda 48) üretiyor. Maliyetler, kayma (slippage) ve vergiler hariçtir.
| İşlemler (n) | √n | SE = 1.5R ÷ √n | Kaba aralık (±2 SE) |
|---|---|---|---|
| 30 | 5.48 | 0.27R | −0.35R ile +0.75R arası |
| 100 | 10 | 0.15R | −0.10R ile +0.50R arası |
| 400 | 20 | 0.075R | +0.05R ile +0.35R arası |
Aralık ancak yaklaşık 400 işlemde sıfırın üzerinde kalıyor. Yılda 48 işlemle bu, 400 ÷ 48 ≈ 8.3 yıllık işlem demektir. Takdire dayalı çalışan bir trader geçmişe ait böyle bir kaydı hiç üretemez, çünkü geçmiş kararlar tekrarlanamaz. Sistematik bir trader ise veriler iyiyse (3. ders) bunu geçmiş verilerden bir öğleden sonrada hesaplayabilir.
Sık yapılan hata
Uygulama etkinliği
Varsayımsal veriler: bir sistemin 64 işlemi, +0.3R ortalaması ve 2.0R standart sapması var. Kâğıt üzerinde (a) SE'yi hesaplayın, (b) kaba ±2 SE aralığını verin ve (c) ortalama ile standart sapmanın aynı kaldığını varsayarak aralığın sıfırın üzerinde kalması için kaç işlem gerektiğini tahmin edin.
Çözümü göster
(a) √64 = 8, dolayısıyla SE = 2.0R ÷ 8 = 0.25R.
(b) 0.3R ± 2 × 0.25R = −0.2R ile +0.8R arası. Sıfır aralığın içindedir.
(c) 2 × 2.0R ÷ √n < 0.3R olmalıdır; dolayısıyla √n > 13.33 ve n > 177.8. Yaklaşık 178 işlem gerekir.
Sınırlamalar: ±2 SE kuralı işlemlerin bağımsız olduğunu ve sonuçların yaklaşık normal dağıldığını varsayar; gerçek işlemlerde çoğu zaman kalın kuyruklar ve seriler görülür, bu yüzden bunu bir alt sınır olarak değerlendirin.
Önemli çıkarımlar
- Sistematik bir yaklaşım aynı veri için aynı kararı verir; otomasyon onu uygulamanın yalnızca bir yoludur.
- Eksiksiz bir sistem evreni, veriyi, sinyali, giriş ve çıkışı, pozisyon büyüklüğünü, uygulamayı ve takvimi tanımlar.
- Kurallar sonuçları ölçülebilir kılar, ancak avantaj yaratmaz; avantajın kaynağını adlandırın.
- Ortalama bir sonucun şanstan fazlası olup olmadığını değerlendirmek için SE = standart sapma ÷ √n formülünü kullanın.
Sonraki adım
Bir sonraki derste, belirsiz bir trading fikrini bir bilgisayarın veya elektronik tablonun tahmin yürütmeden test edebileceği kesin kurallara dönüştüreceksiniz.
Öz değerlendirme
Soruları yanıtlayın, ardından yanıtlarınızı kontrol edin. İstediğiniz kadar tekrar deneyebilirsiniz.
Kendi tekrarınız için otomatik öz değerlendirme. Cevaplarınız tarayıcınızda kontrol edilir; bunları görmez ve değerlendirmeyiz. Bu bir sınav veya yeterlilik değildir.
İlerlemeniz
“Tamamlandı” yalnızca dersi bitirdiğinizi işaretlediğiniz anlamına gelir. Anlayışınızın bir sınavı değildir. İlerleme ve notlar yalnızca bu cihazdaki bu tarayıcıda saklanır — bir hesapta değil.