Farklı Enstrümanlarda Pozisyon Büyüklüğü

Neler öğreneceksiniz

• Her piyasada işe yarayan tek bir genel pozisyon büyüklüğü formülünü.
• Forex'te lot, pip ve pip değerinin nasıl işlediğini.
• Bir enstrüman başka bir para biriminde fiyatlandığında riski avroya nasıl çevireceğinizi.
• Kontrat büyüklüğünün CFD'lerde hesaplamayı nasıl değiştirdiğini.

Açıklama

Her pozisyon büyüklüğü tek bir fikre dayanır:

Pozisyon büyüklüğü = € cinsinden risk ÷ € cinsinden birim başına risk

"Birim" piyasadan piyasaya değişir. Hisse senetlerinde bir hissedir. Forex'te bir lottur. CFD'de (fark kontratı; dayanak varlığa sahip olmadan onun fiyat değişimini ödeyen bir ürün) bir kontrattır.

Forex terimleri: standart lot, baz para biriminin (EUR/USD'deki EUR gibi paritedeki ilk para birimi) 100,000 birimidir. Mini lot 10,000 birim, mikro lot 1,000 birimdir. Pip (percentage in point), standart küçük fiyat adımıdır: çoğu parite için 0.0001, Japon yeni cinsinden kote edilen pariteler için 0.01. Pip değeri, belirli bir pozisyon büyüklüğü için bir pipin ne kadar ettiğidir. ABD doları (USD) cinsinden kote edilen bir paritenin bir standart lotu için bir pip = 100,000 × 0.0001 = $10.

Döviz çevrimi: hesabınız avro cinsindeyse ve enstrüman dolar cinsinden fiyatlanıyorsa, dolar riskini güncel döviz kuruyla çevirin. EUR/USD 1.10 iken $1 = €1 ÷ 1.10 = yaklaşık €0.909.

CFD kontrat büyüklüğü: aracı kurumlar bir kontratın dayanak varlığın her puanı için ne kadar hareket ettiğini tanımlar. Kontrat şartnamesini her zaman okuyun. İki aracı kurum aynı endeks CFD'sini farklı tanımlayabilir.

Planladığınız riski asla aşmamak için büyüklükleri aşağı yuvarlayın.

Uygulamalı örnek

Varsayımsal örnek: hesap €10,000, risk 1% = işlem başına €100. EUR/USD'nin 1.10 olduğu varsayılmıştır. Tüm fiyatlar uydurma yuvarlak sayılardır. Spreadler, komisyonlar, finansman ve vergiler hariçtir.

1. Avro cinsinden hisse

Giriş €80, stop €76. Hisse başına risk = €4. Büyüklük = €100 ÷ €4 = 25 hisse (pozisyon değeri €2,000).

2. Dolar cinsinden ABD hissesi

Giriş $150, stop $144. Hisse başına risk = $6. Dolar cinsinden risk bütçesi = €100 × 1.10 = $110. Büyüklük = $110 ÷ $6 = 18.33, aşağı yuvarlanarak 18 hisse. Gerçek risk = 18 × $6 = $108 = yaklaşık €98.18.

3. Forex: EUR/USD

Stop mesafesi = 25 pip. Standart lot başına pip değeri = $10 = €10 ÷ 1.10 = €9.09. Lot başına risk = 25 × €9.09 = €227.27. Büyüklük = €100 ÷ €227.27 = 0.44 lot (44,000 birim). Gerçek risk = 0.44 × €227.27 = yaklaşık €100.

4. Kripto

Giriş €40,000, stop €38,000. Coin başına risk = €2,000. Büyüklük = €100 ÷ €2,000 = 0.05 coin (pozisyon değeri €2,000). Kripto fiyatları çok hızlı hareket edebilir ve stopların üzerinden boşluk yaparak geçebilir; bu nedenle gerçek zararlar daha büyük olabilir.

5. Endeks CFD'si

Kontrat şartnamesi: kontrat başına endeks puanı başına €1. Giriş 10,000, stop 9,940 = 60 puan. Kontrat başına risk = €60. Büyüklük = €100 ÷ €60 = 1.67. Aracı kurum yalnızca tam kontratlara izin veriyorsa 1 kontrat işlem yapın (risk €60). 0.1'lik adımlara izin veriyorsa 1.6 kontrat işlem yapın (risk €96).

Sık yapılan hata

Alıştırma

Hesap €10,000, risk 1%. GBP/USD'de 40 piplik bir stopla işlem yapmak istiyorsunuz. EUR/USD = 1.10 varsayın. 0.01 lota aşağı yuvarlanmış lot büyüklüğünü ve avro cinsinden gerçek riski hesaplayın.

Önemli çıkarımlar

• Her piyasada pozisyon büyüklüğü = € cinsinden risk ÷ € cinsinden birim başına risk.
• Forex'te pip cinsinden stop mesafesini pip değeri kullanarak avroya çevirin.
• Büyüklüğü belirlemeden önce yabancı para cinsinden riski avroya çevirin.
• Her CFD'nin kontrat şartnamesini okuyun ve her zaman aşağı yuvarlayın.

Sonraki adım

Bir sonraki ders, bu formüldeki birim başına riski belirleyen zarar durdurma seviyesinin nereye konulacağını gösteriyor.