Makro ve Teknik Analizi Birleştirmek

Neler öğreneceksiniz

• Makro bağlam ile teknik analizin nasıl farklı işler gördüğü.
• Bir makro görüşün bir işleme değil, bir yön eğilimine nasıl dönüştürüleceği.
• Giriş, stop, hedef ve pozisyon büyüklüğünün grafikten nasıl planlanacağı.
• Makro ve grafik çeliştiğinde ne zaman kenarda durulacağı.

Açıklama

Teknik analiz fiyat grafiklerini inceler: trendler, destek ve direnç ile formasyonlar. Makro analiz ise fiyatların arkasındaki güçleri inceler: faizler, enflasyon, büyüme, dolar ve duyarlılık. Farklı sorulara yanıt verirler:

• Makro "neden" ve "hangi yön" sorularını yanıtlar. Bir eğilim (bias), yani tercih edilen bir yön verir; örneğin "koşullar şu anda daha güçlü bir avroyu destekliyor".
• Grafik "ne zaman" ve "nerede" sorularını yanıtlar. Nereden gireceğinizi, fikrinizin nerede yanlış çıktığını (stop) ve nerede kâr alacağınızı (hedef) gösterir.

Basit bir süreç:

1. Makro bağlam: piyasayı ne yönlendiriyor (faizler, veri sürprizleri, risk havası)? Bir eğilim yazın: yükseliş yönlü, düşüş yönlü veya nötr.
2. Grafik kontrolü: trend bununla uyumlu mu? Makro yükseliş yönlü ama grafik belirgin bir düşüş trendindeyse, kenarda durun veya bekleyin.
3. Kurulum: bir seviyede belirli bir giriş noktası ve onun ötesinde mantıklı bir stop bulun.
4. Takvim kontrolü: işlem sonuç vermeden önce yüksek etkili bir olay var mı? Pozisyonu küçültün, bekleyin veya işlemi atlayın.
5. Büyüklüğü riske göre belirleyin: pozisyon büyüklüğü = planlanan risk ÷ (stop mesafesi × pip değeri).

Risk-getiri oranı, hedefe kadar olası kazancı stop'a kadar planlanan kayıpla karşılaştırır. 2:1 oranı, hedefin stop'tan iki kat uzakta olduğu anlamına gelir. Size başarı olasılığını söylemez.

Çözümlü örnek

Varsayımsal örnek: €5,000'luk bir hesabı olan Alman bir işlemci EUR/USD'de işlem yapıyor ve işlem başına 1% risk alıyor. Tüm fiyatlar uydurulmuştur. Hariç tutulanlar: spread'ler, komisyonlar, gecelik finansman, kayma ve vergiler.

Makro bağlam (varsayımsal): avro bölgesi enflasyonu beklenenden yüksek geldi, ECB şahin bir ton kullanıyor ve son ABD verileri beklenenden zayıftı. Eğilim: EUR/USD için yükseliş yönlü.

Grafik: EUR/USD yükseliş trendinde ve 1.1000'daki desteğe geri çekilmiş durumda. Giriş: 1.1000'dan alış. Stop: desteğin altında, 1.0960. Hedef: 1.1080'deki son zirve. Önümüzdeki iki gün içinde yüksek etkili bir olay yok.

1. Planlanan risk: €5,000 × 1% = €50.
2. Dolara çevirin (pip değeri USD cinsindendir): €50 × 1.10 = $55.
3. Stop mesafesi: 1.1000 − 1.0960 = 40 pip. Hedef mesafesi: 1.1080 − 1.1000 = 80 pip. Risk-getiri = 80 ÷ 40 = 2:1.
4. Pip değeri: mini lot başına pip başına $1. Büyüklük = $55 ÷ (40 × $1) = 1.375 mini lot; aşağı yuvarlayarak 1.3 mini lot (13,000 birim).
5. Gerçek planlanan risk: 40 × 1.3 × $1 = $52 ve $52 ÷ 1.10 ≈ €47.27.
6. Hedefte olası kazanç: 80 × 1.3 × $1 = $104 ve $104 ÷ 1.10 ≈ €94.55 (1.10 kurundan; gerçek değer, çevrim anındaki kura bağlıdır).

İşlem stop'a ulaşırsa planlanan kayıp yaklaşık €47'dir, ancak kayma veya bir fiyat boşluğu bunu büyütebilir. ABD verileri hedefe ulaşılmadan önce güçlü bir sürpriz yaparsa makro eğilim değişebilir; işlemci umudunu değil, planını gözden geçirir.

Sık yapılan hata

Uygulama etkinliği

Kâğıt üzerinde: varsayımsal €4,000'luk hesap, 1% risk, EUR/USD 1.0800'da, yani €1 = $1.08. Makro eğilim: EUR/USD için düşüş yönlü. Grafik: düşüş trendi, fiyat 1.0850'deki dirençte. Bir kısa (satış) pozisyonu planlayın: giriş 1.0850, stop 1.0880, hedef 1.0790. Dolar cinsinden riski, pip cinsinden stop ve hedef mesafesini, risk-getiri oranını ve mini lot cinsinden pozisyon büyüklüğünü (bir ondalığa aşağı yuvarlanmış) hesaplayın.

Temel çıkarımlar

• Makro eğilimi ("neden" ve "hangi yön"), grafik ise zamanlamayı ("ne zaman" ve "nerede") verir.
• Makro ve grafik çeliştiğinde beklemek geçerli bir karardır.
• Her işlemin büyüklüğünü planlanan riske ve stop mesafesine göre belirleyin ve aşağı yuvarlayın.
• Planlanan risk, olası azami kayıp değildir; fiyat boşlukları ve kayma bir stop'u aşabilir.

Sonraki adım

Bu kursu tamamladığınız için tebrikler; öğrendiklerinizi uygulamaya koymak için "Trading Foundations" (Alım Satımın Temelleri) kursuyla devam edin ve makro rutininizi yazılı planınıza eklemek için işlem planı dersine yeniden göz atın.