Şeriata uygun bir yatırım planı oluşturmak
Taramayı, ürünleri, zekâtı ve arındırmayı; varlık dağılımı, yeniden dengeleme kuralları ve yıllık takvim içeren tek sayfalık yazılı bir yatırım planında birleştirin.
Neler öğreneceksiniz
- Yazılı bir yatırım planının hangi şeriata özgü bölümlere ihtiyaç duyduğunu
- Portföyün her bölümü için yapı taşlarını nasıl seçeceğinizi
- Yeniden dengeleme kurallarını nasıl belirleyeceğinizi ve yeni katkılarla nasıl uygulayacağınızı
- Tarama kontrolleri, arındırma ve zekât için nasıl yıllık bir takvim oluşturacağınızı
Açıklama
Varlık dağılımı, yeniden dengeleme ve genel olarak bir yatırım politikası yazmak ETF kursunda ele alınmaktadır. Bu ders şeriata özgü bölümleri ekler ve kursun tamamını tek bir belgede bir araya getirir.
Planın bölümleri
- Hedefler ve vade: paranın ne için olduğu ve ona ne zaman ihtiyaç duyacağınız. Yaklaşık üç yıl içinde ihtiyaç duyulacak para genellikle hisse senetlerine yatırılmaz.
- Şer'i referans: takip ettiğiniz âlim, kurul veya standart (örneğin AAOIFI) ve tartışmalı konulardaki tercihleriniz: altın veya gümüş nisabı, zekât için hisse değerleme yöntemi, arındırma yöntemi, kripto konusundaki görüş.
- Acil durum fonu: faizsiz bir vadesiz veya mevduat hesabında, ideal olarak yasal mevduat güvencesi kapsamındaki bir bankada tutulur.
- Hedef varlık dağılımı: örneğin yüzde hedefleriyle İslami hisse senedi fonları, sukuk fonları, altın ve nakit.
- Ürün kuralları: yalnızca adı belli bir şer'i kurulu ve yayımlanmış bir tarama yöntemi olan ürünler; kaldıraç, açığa satış, CFD, vadeli işlem veya opsiyon yok; altın yalnızca fiziki veya tahsisli.
- Yeniden dengeleme kuralı: bir tolerans bandı ve hangi sırayla hareket edeceğiniz.
- Yıllık takvim: tarama kontrolü, arındırma, zekât tarihi, plan incelemesi.
Tipik yapı taşları
| Rol | Olası yapı taşı | Kontrol edilecek şer'i nokta |
|---|---|---|
| Büyüme | İslami küresel hisse senedi ETF'si veya fonu | Endeks tarama yöntemi, arındırmanın fon içinde yapılıp yapılmadığı |
| İstikrar | Sukuk fonu veya ETF'si | Sukuk yapısının türü, kur riski |
| Çeşitlendirici | Fiziki veya tahsisli altın | Peşin alım, tahsis |
| Likidite | İslami bir bankada faizsiz hesap veya mevduat | Mevduat güvencesi, sözleşme türü |
Taramanın iki yan etkisine dikkat edin. İslami hisse senedi endeksleri konvansiyonel bankaları ve yüksek borçlu şirketleri dışlar; bu nedenle çoğu zaman teknoloji ve sağlıkta konvansiyonel bir endeksten daha yüksek ağırlığa sahiptir. Bu yoğunlaşma, getirilerin konvansiyonel bir endeksten her iki yönde de belirgin biçimde farklılaşmasına yol açabilir. Sukuk piyasaları daha küçüktür ve pek çok sukuk ABD doları cinsinden ihraç edilir; bu da euro bazlı bir yatırımcı için kur riski ekler.
Katkılarla yeniden dengeleme
Tolerans bandı, harekete geçmeden önce kabul ettiğiniz hedeften sapma mesafesidir; örneğin ±5 yüzde puan. Bir bölüm bandın dışına çıktığında, önce yeni katkıları hedefin altında kalan bölümlere yönlendirin. Yalnızca katkılar yetmezse satış yapın. Bu, maliyetleri azaltır ve Almanya'da vergiye tabi kazançların doğmasını önler (bir Steuerberater ile kontrol edin).
Yıllık takvim
- Üç ayda bir: her varlığın hâlâ uygun olup olmadığını kontrol edin (endeks sağlayıcıları taramaları geçemeyen şirketleri çıkarır).
- Her dağıtımdan sonra: arındırma tutarını kaydedin.
- Zekât tarihi: her kamerî yıl için tek bir sabit tarih; her şeyi yazılı yönteminizle değerleyin.
- Yılda bir: hedefleri, ürünleri, ücretleri ve şer'i referansınızı gözden geçirin.
Uygulamalı örnek
Varsayımsal örnek: Sara'nın ayrı bir €6,000'lık acil durum fonu var. Şimdi €10,000, her ay da €400 yatırıyor. Hedef: 60% İslami hisse senedi ETF'si, 20% sukuk fonu, 10% tahsisli altın, 10% faizsiz bir hesapta nakit. Bant: ±5 yüzde puan. Tüm değerler varsayımsaldır; ücretler ve vergiler hariçtir.
Adım 1 – ilk dağılım: €6,000 hisse senedi, €2,000 sukuk, €1,000 altın, €1,000 nakit. Aylık €400: €240, €80, €40, €40.
Adım 2 – bir yıl sonra kontrol. Değerler: hisse senedi €10,600, sukuk €2,850, altın €1,350, nakit €1,200; toplam €16,000. Ağırlıklar: hisse senedi 10,600 ÷ 16,000 = 66.25%; sukuk 17.81%; altın 8.44%; nakit 7.50%. Hisse senedi 65%'in (60% + 5) üzerinde olduğundan kural devreye girer.
Adım 3 – hedeflere göre tutarlar: hisse senedi hedefi €9,600, dolayısıyla €1,000 fazla; sukuk €3,200 (€350 eksik); altın €1,600 (€250 eksik); nakit €1,600 (€400 eksik). Toplam eksik: €350 + €250 + €400 = €1,000.
Adım 4 – eylem: sonraki üç aylık katkıyı (€1,200) eksiklerle kabaca orantılı olarak yalnızca sukuk, altın ve nakde yönlendirir ve yeniden kontrol eder. Satış gerekmez.
Adım 5 – zekât tahmini (yazılı yöntemi: hisse senedi ETF'si için 25% zekâta tabi varlık oranı, geri kalanı için tam değer, altın nisabı): €10,600 × 25% + €2,850 + €1,350 + €1,200 + €6,000 acil durum fonu = €14,050. Nisap 85 g × varsayımsal €100 = €8,500. Zekât = €14,050 × 2.5% = €351.25.
Sık yapılan hata
Alıştırma
Varsayımsal portföy: hisse senedi €7,800, sukuk €1,500, altın €900, nakit €800. Hedef: ±5 puanlık bantla 60/20/10/10. Aylık katkı: €300. (a) Ağırlıkları hesaplayın. (b) Herhangi bir bölüm bandın dışında mı? (c) Hedeflere ulaşmak için gereken tutarları hesaplayın ve açıkları kaç aylık katkının kapatacağını belirtin.
Çözümü göster
(a) Toplam = €11,000. Hisse senedi 70.91%, sukuk 13.64%, altın 8.18%, nakit 7.27%.
(b) Hisse senedi 65%'in üzerinde, sukuk 15%'in altındadır; dolayısıyla her ikisi de bandın dışındadır.
(c) Hedefler: hisse senedi €6,600 (€1,200 fazla), sukuk €2,200 (€700 eksik), altın €1,100 (€200 eksik), nakit €1,100 (€300 eksik). Eksik €1,200 ÷ €300 = yalnızca sukuk, altın ve nakde yönlendirilen 4 aylık katkı.
Sınırlamalar: bu aylar boyunca fiyatlar hareket etmeye devam eder; bu nedenle her ödemeden önce yeniden hesaplayın.
Önemli çıkarımlar
- Şeriata uygun bir plan, tartışmalı konulardaki tercihlerinizi içeren yazılı bir şer'i referansa ihtiyaç duyar.
- Açık ürün kuralları kullanın: adı belli şer'i kurul, kaldıraç veya türev ürün yok, fiziki veya tahsisli altın.
- Tolerans bantlarıyla yeniden dengeleyin ve satış yapmadan önce yeni katkıları kullanın.
- Tarama kontrolleri, arındırma ve tek bir sabit zekât tarihi için yıllık bir takvim tutun.
Sonraki adım
Bu planlama becerilerini bir işletme yönetmeye uygulamak istiyorsanız "Çevrimiçi Bir İşletmeyi Büyütmek: Pazarlama, Satış ve Müşteriler" kursuyla devam edin.
Öz değerlendirme
Soruları yanıtlayın, ardından yanıtlarınızı kontrol edin. İstediğiniz kadar tekrar deneyebilirsiniz.
Kendi tekrarınız için otomatik öz değerlendirme. Cevaplarınız tarayıcınızda kontrol edilir; bunları görmez ve değerlendirmeyiz. Bu bir sınav veya yeterlilik değildir.
İlerlemeniz
“Tamamlandı” yalnızca dersi bitirdiğinizi işaretlediğiniz anlamına gelir. Anlayışınızın bir sınavı değildir. İlerleme ve notlar yalnızca bu cihazdaki bu tarayıcıda saklanır — bir hesapta değil.