Altında Teknik İşlem

Neler öğreneceksiniz

• Bir altın grafiğinde trendin ve kilit fiyat seviyelerinin nasıl belirleneceği
• ATR'nin oynaklığı nasıl ölçtüğü ve zarar durdurma seviyelerini belirlemeye nasıl yardımcı olduğu
• İşlem seanslarının ve ABD veri açıklamalarının altını nasıl etkilediği
• Pozisyona girmeden önce eksiksiz bir işlem planının nasıl yazılacağı

Açıklama

Teknik analiz, kesinlik değil yapı bulmak için fiyat grafiklerini inceler. Altın için basit bir yaklaşım dört unsura bakar.

1. Trend

Trend, fiyatın genel yönüdür. Yükseliş trendi daha yüksek tepeler ve daha yüksek dipler gösterir; düşüş trendi ise daha düşük tepeler ve daha düşük dipler gösterir. Pek çok yatırımcı yönü daha net görmek için bir hareketli ortalama (belirli sayıda dönem boyunca ortalama kapanış fiyatı) da kullanır. Daha kısa bir zaman diliminde işlem yapmadan önce günlük grafik gibi daha yüksek bir zaman dilimini kontrol edin.

2. Seviyeler

Destek, düşüşlerin daha önce durduğu bir fiyat bölgesidir; direnç ise yükselişlerin durduğu bir bölgedir. Altında yuvarlak sayılar çoğu zaman dikkat çeker. Seviyeler kesin çizgiler değil, bölgelerdir ve kırılabilirler.

3. Oynaklık ve ATR

ATR (Average True Range – Ortalama Gerçek Aralık), belirli bir dönem boyunca (genellikle 14 bar) fiyat barlarının ortalama büyüklüğünü ölçer. Günlük ATR $30 ise altın son dönemde ortalama olarak günde yaklaşık $30 hareket etmiştir. Normal günlük gürültüden çok daha küçük bir zarar durdurma seviyesinin tesadüfen tetiklenmesi muhtemeldir. Pek çok yatırımcı zarar durdurma seviyelerini ATR'nin bir katı olarak, örneğin 1.5 × ATR şeklinde belirler.

4. Seanslar ve haberler

Altın hafta içi neredeyse günün her saatinde işlem görür. İşlem hacmi genellikle Asya seansında daha düşük, Londra ve New York açıkken, özellikle de bu ikisi çakıştığında daha yüksektir. Planlanmış ABD veri açıklamaları ani sıçramalara neden olabilir. Aylık istihdam raporu, tüketici fiyat enflasyonu (CPI) verileri ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz kararları bunlara örnektir. Her işlemden önce bir ekonomik takvimi kontrol edin. Bu olaylar sırasında alış-satış farkları açılabilir ve kayma yaşanabilir. Kayma (slippage), emrinizin beklediğinizden daha kötü bir fiyattan gerçekleşmesi anlamına gelir.

İşlem planı

Pozisyona girmeden önce şunları yazın: yön ve gerekçe, giriş fiyatı, zarar durdurma fiyatı, hedef, pozisyon büyüklüğü (9. ders) ve elde tutma süresi içindeki haber olayları. Bir plan sonucu garanti etmez; riskinizi görünür, kararlarınızı tutarlı hâle getirir.

Çözümlü örnek

Varsayımsal örnek: Tüm fiyatlar uydurmadır. Alış-satış farkları, finansman ve ücretler hariçtir.

1. Trend: günlük grafikte altın daha yüksek tepeler ve daha yüksek dipler yapıyor ve fiyat 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde.
2. Seviye: fiyat, $2,400 civarındaki ve artık destek işlevi görebilecek eski bir direnç bölgesine geri çekildi.
3. Oynaklık: 14 günlük ATR $30.
4. Giriş: $2,400'den alım.
5. Zarar durdurma: girişin 1.5 × $30 = $45 altı, yani $2,400 − $45 = $2,355.
6. Hedef: zarar durdurma mesafesinin iki katı, girişin 2 × $45 = $90 üstü, yani $2,490. Bu, 2:1'lik bir ödül/risk oranı verir.
7. Haberler: ABD istihdam raporu iki gün sonra açıklanacak. Yatırımcı, açıklamadan önce pozisyon büyüklüğünü azaltmaya veya pozisyonu kapatmaya karar veriyor.

Plan, ons başına $45'lik planlanmış bir zarar tanımlar. Haberler sırasında bir fiyat boşluğu (gap) veya hızlı bir hareket daha büyük bir gerçek zarara yol açabilir.

Sık yapılan hata

Uygulama etkinliği

Varsayımsal: bir düşüş trendinde $2,300'den altın satmak (kısa pozisyon açmak) istiyorsunuz. Günlük ATR $24. (a) 1.5 × ATR'de bir zarar durdurma seviyesi belirleyin. (b) 2:1 ödül/risk oranıyla bir hedef belirleyin. (c) Takvimde kontrol edeceğiniz bir olayı belirtin.

Sınırlamalar: ATR geçmiş verileri kullanır ve oynaklık arttığında hızla değişebilir.

Temel çıkarımlar

• İşlem yapmadan önce trendi ve seviyeleri daha yüksek bir zaman diliminde kontrol edin.
• ATR normal fiyat gürültüsünü gösterir; ATR'den çok daha küçük zarar durdurma seviyeleri çoğu zaman tesadüfen tetiklenir.
• ABD veri açıklamaları ve seans çakışmaları hızlı hareketlere, açılan alış-satış farklarına ve kaymaya neden olabilir.
• Pozisyona girmeden önce planın tamamını yazın; bir plan planlanan riski sınırlar, ancak olası her zararı sınırlamaz.

Sonraki adım

Sırada, bu planı euro cinsinden net bir risk sınırıyla bir pozisyon büyüklüğüne dönüştüreceksiniz.