Convertir una idea en reglas precisas y comprobables
Traduce una idea de trading en una hipótesis escrita y en un conjunto de reglas inequívoco que una hoja de cálculo pueda probar.
Qué aprenderás
- Cómo escribir una idea de trading como una hipótesis con un motivo que la respalde.
- Una plantilla de reglas que cubre cada decisión, incluidos los empates y los datos que faltan.
- Cómo sincronizar señales y órdenes para no usar información futura.
- Cómo contar los parámetros libres de un conjunto de reglas.
Explicación
La prueba básica de sí/no para las reglas se trató en el curso «Análisis técnico en profundidad». Aquí redactas una especificación completa: un documento tan completo que dos personas que nunca hablan entre sí producirían la misma lista de operaciones con los mismos datos.
Paso 1: la hipótesis
Una hipótesis es una afirmación comprobable sobre el comportamiento del mercado más un motivo. Ejemplo: «Los índices de renta variable amplios que están por encima de su media a largo plazo tienden a seguir subiendo más veces que no, porque las tendencias en los flujos de los inversores y en las noticias económicas persisten durante meses». El motivo importa: te dice qué no debería funcionar si la idea es cierta y te protege de probar patrones aleatorios.
Paso 2: la plantilla de reglas
Rellena cada línea. «No es necesario» es una respuesta válida; una línea vacía, no.
| Componente | Preguntas que responder |
|---|---|
| Universo | ¿Qué instrumentos? ¿Qué lista y en qué fecha? |
| Datos | ¿Qué barra (diaria, mensual)? ¿Qué precio (cierre, cierre ajustado)? ¿Qué fuente? |
| Señal | Fórmula exacta, incluida la longitud del periodo de cálculo. |
| Calendario | ¿Cuándo se comprueba la señal? ¿Qué pasa si ese día es festivo? |
| Entrada | Tipo de orden y precio: ¿siguiente apertura, siguiente cierre, limitada? |
| Salida | ¿Salida por señal, stop, límite de tiempo? ¿Cuál prevalece si ocurren dos a la vez? |
| Tamaño | ¿Importe fijo, fracción fija o basado en el riesgo? |
| Casos límite | Empates (valor exactamente igual), datos que faltan, varias señales a la vez. |
Paso 3: sincronizar sin mirar hacia delante
El sesgo de anticipación (look-ahead bias) consiste en usar información que todavía no se conocía en el momento de la decisión. La convención de sincronización más segura es: calcula la señal con datos hasta el cierre de la barra t y opera en la apertura (o el cierre) de la barra t+1. Una regla como «compra al cierre de hoy si el cierre de hoy está por encima de la media» solo es técnicamente posible si puedes colocar la orden en los últimos segundos de la sesión; la mayoría de los backtests no deberían suponerlo.
Paso 4: cuenta los parámetros
Un parámetro es cualquier número que podrías cambiar: longitudes del periodo de cálculo, umbrales, distancias de stop, días de comprobación. Escríbelos en una lista. Cada parámetro adicional da a la prueba otra forma de ajustarse al ruido del pasado (lección 6). Un hábito útil es fijar los parámetros a partir de la hipótesis antes de mirar ningún resultado, por ejemplo «aproximadamente un año, es decir, de 10 a 12 meses».
Palabras vagas que hay que sustituir
- «Fuerte», «débil», «sobrevendido» → un número y una fórmula.
- «Rompe» → cierre por encima del cierre más alto de las últimas N barras, por cuánto y en qué barra.
- «Normalmente» o «si tiene buena pinta» → elimínalo; una regla no puede contener juicio.
Ejemplo resuelto
Ejemplo hipotético: la idea anterior se convierte en esta especificación.
- Universo: un ETF sobre un índice de renta variable amplio. Datos: cierres mensuales, ajustados por distribuciones.
- Señal: media móvil simple (SMA) de 10 meses, la media de los últimos 10 cierres mensuales incluido el actual.
- Calendario: último día de negociación de cada mes, después del cierre.
- Regla: si cierre > SMA, mantener el ETF el mes siguiente; si cierre < SMA, mantener liquidez. Si cierre = SMA exactamente, mantener el estado actual.
- Entrada/salida: en la apertura del primer día de negociación del mes siguiente. Tamaño: 100% de la cuenta. Parámetros: 1 (la longitud 10).
Cierres hipotéticos de los meses 1–10: €100, €102, €99, €104, €107, €105, €110, €108, €112, €113.
- Suma = €1,060. SMA = €1,060 ÷ 10 = €106.00.
- Cierre €113 > €106.00 → comprar en la apertura del mes siguiente.
El mes 11 cierra en €103. La nueva ventana son los meses 2–11: €1,060 − €100 + €103 = €1,063. SMA = €106.30. Cierre €103 < €106.30 → vender en la apertura del mes 12. Aquí se excluyen los costes, los spreads y los impuestos.
Error frecuente
Actividad práctica
Reescribe en papel esta idea vaga como un conjunto de reglas completo: «Compra un índice bursátil cuando esté sobrevendido en una tendencia alcista y véndelo cuando se haya recuperado». Usa la plantilla anterior y cuenta tus parámetros.
Ver solución
Una posible respuesta (hay muchas válidas si están completas):
- Universo: un ETF sobre un índice de renta variable amplio. Datos: cierres diarios ajustados.
- Tendencia alcista: cierre por encima de su SMA de 200 días. Sobreventa: RSI (índice de fuerza relativa) de 2 días por debajo de 10.
- Calendario: comprobar después de cada cierre diario.
- Entrada: si ambas condiciones se cumplen y no hay ninguna posición abierta, comprar en la apertura del día siguiente.
- Salida: vender en la siguiente apertura después de que el cierre suba por encima de la SMA de 5 días, o tras 10 días de negociación, lo que ocurra primero. Si ambas cosas suceden el mismo día, salir una sola vez.
- Empates: «por debajo de 10» significa estrictamente por debajo; los valores iguales no activan la señal. Datos que faltan: ese día no hay señal.
- Tamaño: 100% de la cuenta, una posición cada vez.
- Parámetros: 200, 2, 10, 5, 10 → cinco parámetros.
Limitaciones: cinco parámetros ya son muchos para una sola idea; la lección 6 muestra cómo comprobar si están ajustados al ruido.
Ideas clave
- Empieza con una hipótesis y un motivo, no con un patrón encontrado en un gráfico.
- Una especificación completa permite que dos personas produzcan operaciones idénticas con los mismos datos.
- Calcula las señales en la barra t y opera en la barra t+1 para evitar el sesgo de anticipación.
- Enumera cada parámetro y fíjalo antes de ver ningún resultado.
Siguiente paso
En la próxima lección comprobarás los datos de los que dependen tus reglas, porque un conjunto de reglas perfecto probado con datos defectuosos sigue dando resultados engañosos.
Autoevaluación
Responde a las preguntas y luego comprueba tus respuestas. Puedes volver a intentarlo tantas veces como quieras.
Autoevaluación automática para tu propio repaso. Tus respuestas se comprueban en tu navegador y no las vemos ni evaluamos. No es un examen ni una titulación.
Tu progreso
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