Cortacircuitos: límites de pérdida diaria, periodos de enfriamiento y cuándo parar
Diseña reglas de parada por capas en R y en euros, con periodos de enfriamiento y un protocolo de reinicio tras las pérdidas.
Lo que aprenderás
- Cómo diseñar cortacircuitos diarios, semanales y basados en el drawdown, en R y en euros.
- Por qué los cortacircuitos deben contar las pérdidas reales, incluidos el deslizamiento y los gaps.
- Cómo usar periodos de enfriamiento y un protocolo de reinicio con tamaño reducido.
- Cómo hacer que los cortacircuitos sean difíciles de saltarse, con herramientas del bróker y compromisos por escrito.
Explicación
En las bolsas, un cortacircuitos (circuit breaker) es una regla que pausa la negociación tras un gran movimiento del precio. Un cortacircuitos personal funciona igual: una condición predefinida que te impide operar durante un periodo determinado. En la lección 6 creaste una rutina de parada para el tilt, que reacciona a señales emocionales. Los cortacircuitos reaccionan a cifras, así que funcionan incluso cuando no notas tu propio estado. Los límites de pérdida y las matemáticas de la recuperación se presentaron en el curso de gestión del riesgo; esta lección los convierte en un sistema completo.
Tipos de cortacircuitos
- Límite de pérdida diaria: por ejemplo, −3R realizados en un día. Cuando se alcanza, no hay operaciones nuevas hasta el día siguiente.
- Cortacircuitos por racha de pérdidas: por ejemplo, tres pérdidas seguidas → un periodo de enfriamiento de al menos 30 minutos lejos de la pantalla.
- Límite de pérdida semanal: por ejemplo, −5R en una semana → parar hasta la semana siguiente. Si el margen restante es menor que 1R, también paras, porque no cabe una operación completa.
- Cortacircuitos por drawdown: por ejemplo, −8R desde el último máximo de la cuenta → dejar de operar en real durante al menos una semana y hacer una revisión completa.
- Cortacircuitos de comportamiento: un incumplimiento grave de las reglas (por ejemplo, alejar un stop) → parar por hoy, sea cual sea el resultado.
Enfriamiento y reinicio
Un periodo de enfriamiento es un tiempo fijo sin operar. Hazlo lo bastante largo como para que la respuesta al estrés se calme y úsalo para algo físico: un paseo, comida, agua. Tras un cortacircuitos semanal o por drawdown, reinicia con un protocolo de reinicio: mitad de tamaño en las cinco operaciones siguientes, y vuelve al tamaño normal solo si se siguieron las reglas en todas ellas.
Hacer que los cortacircuitos sean difíciles de saltarse
Escribe los cortacircuitos en tu plan de trading. Usa las herramientas del bróker cuando estén disponibles, como límites de pérdida o funciones de bloqueo de la cuenta; comprueba lo que ofrece tu bróker, porque las funciones varían. Comunica tus límites a un compañero de responsabilidad. El objetivo es decidir antes de las pérdidas, cuando estás tranquilo.
Ejemplo práctico
Ejemplo hipotético: cuenta de €20,000, riesgo del 0.5% por operación, así que 1R = €100. Cortacircuitos: diario −3R (−€300), semanal −5R (−€500), drawdown −8R (−€800) desde el máximo. Se excluyen comisiones e impuestos; el deslizamiento se incluye porque forma parte de la pérdida real.
- Lunes: una pérdida de −1R y una pequeña pérdida de −0.2R. Total del día −1.2R = −€120. No se activa ningún cortacircuitos.
- Martes: primera operación −1R, segunda operación −1R. La tercera operación salta el stop por un gap y se cierra en −1.6R. Total del día = −3.6R = −€360. Se ha superado el cortacircuitos diario (−€300), así que el trading se detiene por hoy. Ten en cuenta que el riesgo planificado era de 1R por operación, pero el gap hizo que la pérdida real fuera mayor.
- Semana hasta ahora: −1.2R + (−3.6R) = −4.8R (−€480). Margen semanal restante = 5R − 4.8R = 0.2R (€20). Es menos de 1R, así que también se aplica el cortacircuitos semanal: no hay más operaciones esta semana.
- Semana siguiente: protocolo de reinicio con mitad de tamaño, 1R = €50 durante cinco operaciones.
Error frecuente
Actividad práctica
En papel: un trader hipotético tiene una cuenta de €8,000 y arriesga el 1% por operación. Los cortacircuitos son: diario −2R, semanal −4R, tres pérdidas seguidas → pausa de 45 minutos. (a) Expresa cada límite en euros. (b) El miércoles, el trader pierde −1R, −1R y la siguiente operación planificada arriesgaría 1R. ¿Qué ocurre? (c) La semana antes del miércoles iba en −1.5R. ¿Cuánto margen semanal queda tras el miércoles?
Mostrar solución
(a) 1R = €80. Límite diario = 2 × €80 = €160. Límite semanal = 4 × €80 = €320.
(b) Tras −2R (−€160) se alcanza el cortacircuitos diario, así que no se hace la tercera operación. La regla de racha de pérdidas no se alcanza (solo dos pérdidas), pero ya no importa.
(c) Semana = −1.5R − 2R = −3.5R. Margen restante = 4R − 3.5R = 0.5R (€40). Menos de 1R, así que el trading se detiene por esta semana.
Limitaciones: un límite de pérdida no puede impedir que una posición individual pierda más de lo planificado en un gap o en un mercado rápido; solo evita operaciones adicionales.
Puntos clave
- Los cortacircuitos son reglas de parada numéricas que funcionan incluso cuando no notas tu estado emocional.
- Usa varias capas: diaria, racha de pérdidas, semanal, drawdown y comportamiento.
- Cuenta las pérdidas reales, incluidos el deslizamiento y los gaps, no solo el riesgo planificado.
- Reinicia tras un cortacircuitos con tamaño reducido y vuelve a la normalidad solo tras operaciones que sigan las reglas.
Siguiente paso
En la próxima lección analizarás el comportamiento de manada, las redes sociales y las opiniones externas, y cómo pueden alejarte de tu propio plan.
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