Un plan de evaluación de prop firm con reglas de riesgo y un presupuesto de la actividad de trading en papel

Qué vas a aprender

• Cómo redactar un plan de evaluación de una página que fije la cuenta, el riesgo por operación, el stop diario y el presupuesto de intentos antes de pagar una tarifa.
• Cómo convertir un pago en una reserva para impuestos, una partida para la jubilación e ingresos disponibles en un solo paso.
• Cómo establecer puntos de decisión que te indiquen cuándo continuar, pausar o abandonar el proyecto.
• Cómo revisar el plan cada trimestre con tres cifras.

Explicación

Cada lección anterior aportó una pieza, desde la economía de las evaluaciones (lección 1) hasta la forma jurídica (lección 12). El proyecto final es un único documento escrito con cinco secciones. Redáctalo antes de pagar la próxima tarifa; un plan escrito después de un intento fallido suele ser una racionalización.

Sección 1: Empresa y cuenta

Indica la empresa, el tamaño de la cuenta, el tipo de drawdown, el límite de pérdida diaria, el objetivo de beneficio, la regla de consistencia, la regla de noticias y las condiciones de pago (reparto, periodo de espera, topes), con la fecha y la versión de las condiciones que leíste. Añade el resultado de la lista de comprobación de contraparte de la lección 6: inscripción en el registro, métodos de pago, historial de reclamaciones, origen del feed de datos. Si algún punto queda sin resolver, el plan termina aquí.

Sección 2: Reglas de riesgo

Deriva las reglas del drawdown, no de una sensación: riesgo por operación como porcentaje del saldo inicial; número máximo de operaciones perdedoras al día, que fija un stop diario personal muy por dentro del límite de la empresa; número máximo de posiciones abiertas; una regla de no operar el día siguiente a un día de pérdida máxima; y una regla de dimensionamiento que mantenga cada día por debajo del umbral de consistencia. Cifras, no adjetivos.

Sección 3: Presupuesto de intentos y expectativa de aprobar

Fija el número máximo de intentos de pago para los próximos doce meses y el presupuesto de tarifas, financiado al margen de la reserva de la lección 11. Estima la probabilidad de aprobar por intento a partir de tu propio diario, no del marketing; sin datos, supón una cifra baja. La probabilidad de aprobar al menos una vez es 1 − (1 − p)^n, donde p es la probabilidad de aprobar y n el número de intentos; acepta que no aprobar ninguna vez es un resultado realista.

Sección 4: Plan de pagos

Fija qué ocurre con cada pago: conversión a euros el día del cobro, una factura y una línea en la EÜR (lección 10), una parte fija para la reserva de impuestos, una parte fija para la jubilación y el resto para el hogar o la reserva. Fija la política del primer pago: muchos traders cobran el primer pago pequeño lo antes posible para confirmar que la empresa paga y recuperar la tarifa, y después construyen un colchón en la cuenta.

Sección 5: Presupuesto de la actividad y puntos de decisión

Copia la tabla de costes, el objetivo de reserva y el pago bruto necesario de la lección 11. Después redacta tres puntos de decisión: un punto de continuar (por ejemplo, dos pagos y una mediana por encima de un umbral), un punto de pausa (presupuesto de intentos agotado, o tres incumplimientos de reglas en un mes) y un punto de abandono (reserva por debajo de tres meses, o doce meses sin que la mediana alcance una fracción fijada de lo necesario). Los puntos de decisión fijados de antemano te protegen de la sensación de coste hundido.

Revisión trimestral

Cada trimestre, anota las tarifas pagadas frente a los pagos recibidos en euros (¿negocio o afición?), el pago mensual mediano de los últimos doce meses (¿puede sostenerte?) y los incumplimientos de reglas por cada 100 operaciones (¿estrategia o disciplina?).

Ejemplo práctico

Ejemplo hipotético: plan para una cuenta de tipo futuros de $100,000 con un drawdown máximo estático del 10 por ciento, un límite de pérdida diaria del 5 por ciento, un objetivo de beneficio del 8 por ciento, una regla de consistencia del 40 por ciento y un reparto de beneficios del 80 por ciento. Tarifa de €450 por intento. El diario del trader muestra una probabilidad de aprobar de aproximadamente el 35 por ciento por intento. Se supone un tipo de cambio de 1.10 dólares estadounidenses por euro. Se ignoran spreads, comisiones y deslizamiento.

1. Riesgo por operación: 0.5 por ciento de $100,000 = $500. Stop diario personal: tres operaciones perdedoras = $1,500, es decir, un 1.5 por ciento, muy por dentro del límite del 5 por ciento de la empresa y el 15 por ciento del drawdown total.
2. Consistencia: para aprobar con $8,000, ningún día puede superar el 40 por ciento, así que el tope de beneficio diario es 0.40 × 8,000 = $3,200; el trader deja de operar ese día al llegar a $2,500 para mantener un margen.
3. Presupuesto de intentos: máximo 3 intentos, 3 × €450 = €1,350. Probabilidad de aprobar al menos una vez: 1 − 0.65³ = 1 − 0.2746 = 72.5 por ciento; probabilidad de perder todo el presupuesto sin aprobar: 27.5 por ciento.
4. Primer pago: tras alcanzar $4,000 de beneficio fondeado, reparto del 80 por ciento = $3,200; a 1.10, esto son 3,200 ÷ 1.10 = €2,909.09.
5. Reparto del pago: reserva para impuestos del 30 por ciento = €872.73; jubilación del 10 por ciento = €290.91; el 60 por ciento restante = €1,745.45 para el hogar.
6. Puntos de decisión: continuar si llegan dos pagos en los seis meses siguientes al fondeo; pausar cuando se agoten los €1,350 o tras tres incumplimientos de reglas en un mes; abandonar si la reserva cae por debajo de tres meses de costes.

Error habitual

Actividad práctica

En papel: redacta tu propio plan con estas cifras. Cuenta de $50,000, límite de pérdida diaria del 4 por ciento, drawdown máximo del 8 por ciento, objetivo de beneficio del 6 por ciento, regla de consistencia del 30 por ciento, tarifa de €300, probabilidad estimada de aprobar del 25 por ciento, máximo de 4 intentos, tipo de cambio de 1.10. Calcula (a) el riesgo por operación al 0.5 por ciento y el stop diario personal con tres operaciones perdedoras, (b) el tope de beneficio diario según la regla de consistencia, (c) el presupuesto de intentos y la probabilidad de aprobar al menos una vez, (d) el importe en euros de un primer pago de $2,500 con un reparto del 80 por ciento, y la parte para el hogar tras un 30 por ciento de reserva para impuestos y un 10 por ciento para la jubilación.

Ideas clave

• El plan tiene cinco secciones: empresa y cuenta, reglas de riesgo en cifras, un presupuesto de intentos limitado con una expectativa de aprobar, un reparto de los pagos y un presupuesto de la actividad con puntos de decisión.
• Deriva el riesgo por operación y el stop diario del drawdown y de la regla de consistencia, no de la ambición.
• Reparte cada pago de forma mecánica entre reserva para impuestos, jubilación y dinero para el hogar el mismo día que llega.
• Los puntos de continuar, pausar y abandonar fijados de antemano son la única protección frente a la trampa del coste hundido de las evaluaciones repetidas.

Siguiente paso

Las prop firms viven en un mercado lleno de ofertas no reguladas; continúa con el curso «Fraude, estafas y protección del inversor» para aprender a comprobar cualquier oferta antes de pagar y qué hacer si algo sale mal.