Purificación de ingresos y dividendos

Qué vas a aprender

• Qué es la purificación (tathir) y por qué es necesaria incluso después del filtrado
• El método basado en los dividendos y el método de ingresos por acción
• Cómo purificar los intereses abonados sobre saldos de efectivo y las distribuciones de fondos
• En qué se diferencia la purificación del zakat y qué debes registrar cada año

Explicación

La lección 3 mostró que los filtros de sharía admiten empresas con una pequeña parte de ingresos no conformes, a menudo hasta el 5% de los ingresos. Esa tolerancia es la razón de que exista la purificación.

Qué es la purificación

La purificación (en árabe: tathir) consiste en donar la parte de tus ingresos de inversión que procede de actividades no permisibles, como los ingresos por intereses o una pequeña línea de negocio no conforme. El inversor no se queda con el beneficio de esa parte. No es una sanción ni una comisión; elimina unos ingresos que no deberían conservarse.

La purificación es distinta del zakat. La mayoría de los eruditos afirman que el dinero de la purificación no puede computarse como zakat, porque en realidad nunca fue tuyo. Normalmente se dona a obras benéficas generales, sin esperar ningún beneficio. Si puedes deducirlo fiscalmente en Alemania es una cuestión delicada: algunos eruditos dicen que el donante no debería beneficiarse en absoluto. Pregunta a tu erudito y, para cuestiones fiscales, consulta con un Steuerberater (asesor fiscal).

Método 1: basado en los dividendos

Es el método más sencillo y habitual para los inversores particulares:

Purificación = dividendo recibido × (ingresos no permisibles ÷ ingresos totales de la empresa)

Necesitas el ratio de ingresos no permisibles de la empresa, que a menudo publican los proveedores de índices o las aplicaciones de filtrado. Muchos lo calculan sobre el dividendo bruto, antes de la retención fiscal. Elige bruto o neto y mantén la coherencia.

Método 2: ingresos por acción

La norma de AAOIFI sobre acciones vincula la purificación a los ingresos no permisibles de la empresa, se pague o no un dividendo. Calculas:

Purificación = (ingresos no permisibles ÷ acciones en circulación) × tus acciones × (días de tenencia ÷ días del periodo)

Este método es más completo, porque una empresa que no paga dividendos sigue obteniendo, en tu nombre, algunos ingresos no conformes. Requiere más datos.

Otras fuentes que hay que purificar

• Intereses sobre saldos de efectivo: si tu bróker o tu banco te abona intereses, purifica el 100%. Mejor aún: elige una cuenta que no pague intereses o mantén menos efectivo en ella.
• Fondos y ETF islámicos: algunos proveedores publican un ratio de purificación para las distribuciones o purifican dentro del fondo. Lee los documentos del fondo para no purificar dos veces ni dejar de hacerlo.
• Ganancias de capital: los eruditos difieren. Algunos exigen purificar las ganancias con el mismo ratio; muchos no. Decide tu enfoque y regístralo.

Rutina práctica

• Lleva una columna de purificación junto a cada dividendo en tus registros.
• Utiliza el ratio más reciente disponible y anota su fuente y su fecha.
• Paga una vez por trimestre o una vez al año, y guarda el justificante separado de los justificantes del zakat.

Ejemplo práctico

Ejemplo hipotético: Omar recibe estos dividendos brutos durante un año. Supuestos: los ratios son cifras hipotéticas de una fuente de filtrado; utiliza el método 1 sobre los dividendos brutos; su bróker también le abonó intereses sobre el efectivo. Se excluyen impuestos y comisiones.

Purificación total = €6.00 + €0.75 + €4.50 + €18.00 = €29.25.

Comprobación con el método 2 para la empresa A: la empresa A tuvo unos ingresos no permisibles hipotéticos de €30 millones y 100 millones de acciones, es decir, €0.30 por acción. Omar mantuvo 200 acciones durante medio año: 200 × €0.30 × 0.5 = €30.00. Es cinco veces los €6.00 del método 1, porque la empresa solo repartió como dividendos una parte de su beneficio. El método que elijas importa.

Error común

Actividad práctica

Con el método 1, calcula la purificación de: una distribución de un ETF de €320 con un ratio de purificación indicado por el proveedor del 1.25%; un dividendo de la empresa X de €90 con un ratio del 2%; un dividendo de la empresa Y de €60 con un ratio del 0%; intereses de una cuenta de ahorro de €12. Después, indica si el total puede computarse como zakat según la mayoría de los eruditos.

Ideas clave

• La purificación elimina la pequeña parte no conforme de los ingresos que el filtrado tolera.
• El método 1 multiplica cada dividendo por el ratio de ingresos no permisibles de la empresa; el método 2 utiliza los ingresos no permisibles por acción y el periodo de tenencia.
• Los intereses abonados sobre el efectivo deben purificarse en su totalidad.
• La purificación no es zakat; regístrala y págala por separado, con la fuente y la fecha de los ratios utilizados.

Siguiente paso

La última lección reúne el filtrado, el zakat, la purificación y la elección de productos en un único plan de inversión por escrito conforme a la sharía.