Financiación y gestión de tesorería para pequeñas empresas
Aprende cómo una pequeña empresa en Alemania calcula sus necesidades de capital, elige entre financiación interna, préstamos bancarios, ayudas públicas, leasing, factoring y capital propio, y después gestiona su tesorería semana a semana para no quedarse nunca sin liquidez.
Curso de autoaprendizaje Curso de autoaprendizaje: lecciones escritas, vídeos y materiales descargables para aprender por tu cuenta. No hay supervisión, evaluación, comentarios individuales ni tutorías. Los cuestionarios de autoevaluación se corrigen automáticamente en tu navegador: no vemos tus resultados.
Las 12 lecciones gratis
Antes de empezar
- Fundamentos de Negocio (ingresos frente a beneficio frente a flujo de caja, costes fijos y variables, punto de equilibrio)
- Soltura con los porcentajes y con una hoja de cálculo sencilla o una calculadora
- Unos 60 minutos por lección para la lectura y la actividad práctica
Lo que serás capaz de hacer
- Elaborar un Kapitalbedarfsplan (plan de necesidades de capital) que separe los costes de puesta en marcha, el capital circulante y una reserva de liquidez
- Comparar el bootstrapping, los préstamos bancarios, los programas de la KfW, el leasing, el factoring y el capital propio según coste, riesgo y efecto en el balance
- Calcular una anualidad, el ratio de capacidad de servicio de la deuda, el tipo de interés implícito de un leasing y el coste anualizado de renunciar a un Skonto (descuento por pronto pago)
- Preparar los documentos y las cifras que esperan ver una Hausbank (banco habitual) o una entidad pública de fomento
- Elaborar una previsión directa de flujo de caja a 13 semanas con el IVA y los pagos a cuenta de impuestos situados en las semanas correctas
- Vigilar el capital circulante y las señales de alerta de insolvencia con un panel de alerta temprana de una página
Lecciones de este curso
Calcular las necesidades de capital: costes de puesta en marcha, capital circulante, reserva y el Kapitalbedarfsplan
Elabora un Kapitalbedarfsplan completo que sume los costes de puesta en marcha, el desfase de capital circulante de los primeros meses y una reserva de liquidez, para saber cuánto dinero necesitas realmente antes de pedírselo a nadie.
Bootstrapping y financiación interna: anticipos, beneficios retenidos y operaciones austeras
Reduce tu déficit de financiación con anticipos de clientes, facturación por hitos, beneficios retenidos, la liquidez que generan las amortizaciones y unas operaciones austeras antes de recurrir a capital externo.
Préstamos bancarios en Alemania: la Hausbank, descubierto frente a préstamo de inversión, garantías y rating
Entiende cómo lee tus cifras una Hausbank alemana, cuándo usar un descubierto y cuándo un préstamo de inversión, qué garantías aceptan los bancos y cómo calcular una anualidad y tu capacidad de servicio de la deuda.
La KfW y las ayudas públicas: ERP-Gründerkredit, Bürgschaftsbanken, Gründungszuschuss y programas regionales
Obtén una orientación general sobre las vías de financiación pública disponibles para los fundadores en Alemania, cómo funciona el principio de la Hausbank, qué significa realmente una Haftungsfreistellung y cómo calcular el efecto en la liquidez de los años de carencia y de una subvención a la creación de empresas.
Leasing y compra a plazos: amortización total frente a parcial, comparación de costes con un préstamo y efecto en el balance
Distingue los contratos de amortización total, de amortización parcial y de compra a plazos, compara su coste total y su tipo de interés implícito con un préstamo bancario y descubre qué efecto tiene cada uno en tu ratio de capital propio y en el IVA.
Factoring, crédito de proveedores y Skonto: comisiones, factoring con recurso frente a sin recurso y el coste de renunciar a un descuento por pronto pago
Calcula el coste anualizado de renunciar a un Skonto, decide cuándo merece la pena el crédito de proveedores y valora un contrato de factoring con su comisión, sus intereses, su porcentaje de anticipo y sus condiciones de recurso.
Inversores de capital desde el punto de vista del fundador: business angels, capital riesgo, crowdinvesting, Beteiligungsgesellschaften, valoración, dilución y nociones básicas del term sheet
Entiende quién aporta capital a las pequeñas empresas alemanas, calcula la valoración pre-money y post-money y la dilución a lo largo de dos rondas, y aprende a leer las cinco cláusulas del term sheet que deciden lo que reciben realmente los fundadores en una salida.
Previsión de flujo de caja: una previsión directa a 13 semanas, escenarios y la colocación correcta del IVA y de los pagos a cuenta de impuestos
Elabora una previsión directa y móvil de flujo de caja a 13 semanas en una cuadrícula semanal, sitúa el IVA y los pagos a cuenta de impuestos en la semana correcta, aplica un escenario desfavorable e interpreta el punto mínimo de caja.
Gestión del capital circulante: el ciclo de conversión de caja, DSO, DIO y DPO, cobros y Mahnwesen
Calcula el DSO, el DIO, el DPO y el ciclo de conversión de caja, convierte cada día en euros de caja inmovilizada y aplica un proceso de reclamación de cobros conforme al derecho alemán, con intereses de demora y la indemnización a tanto alzado de €40.
Precios y condiciones pensados para la liquidez: anticipos, facturación por hitos, suscripciones, descuentos por pronto pago y pedidos mínimos
Diseña condiciones de pago que financien el trabajo desde el lado del cliente: compara en un proyecto la facturación al final con la facturación con anticipo y por hitos, valora correctamente un descuento por pronto pago desde el punto de vista del vendedor y usa el pago anual por adelantado y los pedidos mínimos sin perder clientes.
Señales de alerta de insolvencia y obligaciones legales: ratios de liquidez, las pruebas de Zahlungsunfähigkeit y Überschuldung, plazos de solicitud y opciones de reestructuración (orientación general)
Reconoce las primeras señales de alerta de una crisis de liquidez, aplica en papel las pruebas alemanas de Zahlungsunfähigkeit y Überschuldung, conoce los plazos de solicitud y la responsabilidad de los administradores, y descubre qué vías de reestructuración existen antes del concurso y dentro de él.
Un plan de financiación a doce meses con previsión de flujo de caja, combinación de financiación y un panel de alerta temprana
Reúne en un único plan escrito, que puedes presentar a un banco y revisar cada mes, las necesidades de capital, una combinación de financiación con capital propio, préstamo, leasing y descubierto, una previsión mensual de flujo de caja con el servicio de la deuda y un panel de alerta temprana con seis indicadores.
Fundamentos de Trading
Después de este curso, continúa con Fundamentos de Trading si quieres entender cómo los mercados financieros ponen precio al capital que utilizan las empresas.
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