Devre kesiciler: günlük kayıp limitleri, soğuma süreleri ve ne zaman durmalı

Neler öğreneceksiniz

• R ve euro cinsinden günlük, haftalık ve düşüşe (drawdown) dayalı devre kesicileri nasıl tasarlayacağınız.
• Devre kesicilerin neden kayma ve fiyat boşlukları dâhil gerçekleşen kayıpları saymak zorunda olduğu.
• Soğuma sürelerini ve küçültülmüş büyüklükle bir yeniden başlama protokolünü nasıl kullanacağınız.
• Aracı kurum araçları ve yazılı taahhütler kullanarak devre kesicileri çiğnenmesi zor hâle nasıl getireceğiniz.

Açıklama

Borsalarda devre kesici (circuit breaker), büyük bir fiyat hareketinden sonra işlemleri durduran bir kuraldır. Kişisel bir devre kesici de aynı şekilde işler: sizi belirli bir süre boyunca işlem yapmaktan alıkoyan, önceden tanımlanmış bir koşul. 6. derste tilt için duygusal işaretlere tepki veren bir durma rutini oluşturmuştunuz. Devre kesiciler ise rakamlara tepki verir; bu nedenle kendi durumunuzu fark etmediğinizde bile işe yararlar. Kayıp limitleri ve toparlanma matematiği risk yönetimi kursunda tanıtılmıştı; bu ders onları eksiksiz bir sisteme dönüştürüyor.

Devre kesici türleri

• Günlük kayıp limiti: örneğin bir günde gerçekleşen −3R. Bu limite ulaşıldığında ertesi güne kadar yeni işlem yok.
• Kayıp serisi kesicisi: örneğin arka arkaya üç kayıp → ekrandan uzakta en az 30 dakikalık bir soğuma süresi.
• Haftalık kayıp limiti: örneğin bir haftada −5R → gelecek haftaya kadar durun. Kalan alan 1R'den küçükse de durursunuz, çünkü tam bir işlem sığmaz.
• Düşüş kesicisi: örneğin son hesap zirvesinden −8R → en az bir hafta canlı işlemi durdurun ve kapsamlı bir değerlendirme yapın.
• Davranış kesicisi: ciddi bir kural ihlali (örneğin stop'u daha uzağa taşımak) → sonuç ne olursa olsun o gün için durun.

Soğuma ve yeniden başlama

Soğuma süresi, işlem yapılmayan sabit bir zaman dilimidir. Stres tepkisinin yatışmasına yetecek kadar uzun tutun ve bu süreyi fiziksel bir şey için kullanın: yürüyüş, yemek, su. Haftalık veya düşüş kesicisinden sonra bir yeniden başlama protokolüyle yeniden başlayın: sonraki beş işlem için yarım büyüklük, ardından yalnızca bu işlemlerin tamamında kurallara uyulduysa normal büyüklüğe dönüş.

Devre kesicileri çiğnenmesi zor hâle getirmek

Devre kesicileri trading planınıza yazın. Mevcut olduğu durumlarda kayıp limitleri veya hesap kilitleme özellikleri gibi aracı kurum araçlarını kullanın; özellikler farklılık gösterdiği için aracı kurumunuzun neler sunduğunu kontrol edin. Limitlerinizi bir hesap verebilirlik ortağına söyleyin. Amaç, kararı kayıplardan önce, sakinken vermektir.

Çözümlü örnek

Varsayımsal örnek: hesap €20,000, işlem başına risk 0.5%, yani 1R = €100. Devre kesiciler: günlük −3R (−€300), haftalık −5R (−€500), zirveden düşüş −8R (−€800). Komisyonlar ve vergiler hariç tutulmuştur; kayma ise gerçek kaybın bir parçası olduğu için dâhil edilmiştir.

1. Pazartesi: −1R'lik bir kayıp ve −0.2R'lik küçük bir kayıp. Gün toplamı −1.2R = −€120. Hiçbir kesici tetiklenmedi.
2. Salı: ilk işlem −1R, ikinci işlem −1R. Üçüncü işlem bir fiyat boşluğuyla stop'u atlıyor ve −1.6R'de kapanıyor. Gün toplamı = −3.6R = −€360. Günlük kesici (−€300) aşıldı, dolayısıyla o gün için işlem duruyor. Planlanan riskin işlem başına 1R olduğuna, ancak fiyat boşluğunun gerçek kaybı büyüttüğüne dikkat edin.
3. Haftanın şu ana kadarki durumu: −1.2R + (−3.6R) = −4.8R (−€480). Kalan haftalık alan = 5R − 4.8R = 0.2R (€20). Bu 1R'den az olduğu için haftalık kesici de devreye giriyor: bu hafta başka işlem yok.
4. Gelecek hafta: yarım büyüklükle yeniden başlama protokolü, beş işlem için 1R = €50.

Sık yapılan hata

Uygulama etkinliği

Kâğıt üzerinde: varsayımsal bir trader'ın €8,000 tutarında bir hesabı var ve işlem başına 1% riske atıyor. Devre kesiciler şunlar: günlük −2R, haftalık −4R, arka arkaya üç kayıp → 45 dakikalık ara. (a) Her limiti euro cinsinden ifade edin. (b) Çarşamba günü trader −1R, −1R kaybediyor ve planlanan bir sonraki işlem 1R riske atacak. Ne olur? (c) Çarşambadan önceki hafta −1.5R idi. Çarşambadan sonra ne kadar haftalık alan kalır?

Temel çıkarımlar

• Devre kesiciler, duygusal durumunuzu fark etmediğinizde bile işe yarayan sayısal durma kurallarıdır.
• Birkaç katman kullanın: günlük, kayıp serisi, haftalık, düşüş ve davranış.
• Yalnızca planlanan riski değil, kayma ve fiyat boşlukları dâhil gerçekleşen kayıpları sayın.
• Bir kesiciden sonra küçültülmüş büyüklükle yeniden başlayın ve normale yalnızca kurallara uyulan işlemlerden sonra dönün.

Sonraki adım

Bir sonraki derste sürü davranışını, sosyal medyayı ve dış görüşleri ve bunların sizi kendi planınızdan nasıl uzaklaştırabileceğini inceleyeceksiniz.