Kâğıt üzerinde risk kurallarıyla bir prop firma değerlendirme planı ve bir trading işletmesi bütçesi

Neler öğreneceksiniz

• Bir ücret ödemeden önce hesabı, işlem başına riski, günlük stop'u ve deneme bütçesini sabitleyen tek sayfalık bir değerlendirme planını nasıl yazacağınızı.
• Bir ödemeyi tek adımda vergi karşılığına, emeklilik kalemine ve harcanabilir gelire nasıl dönüştüreceğinizi.
• Projeye devam etmeniz, ara vermeniz veya projeyi durdurmanız gerektiğini söyleyen karar kapılarını nasıl belirleyeceğinizi.
• Planı üç rakamla her çeyrek nasıl gözden geçireceğinizi.

Açıklama

Önceki her ders, değerlendirmelerin ekonomisinden (1. ders) hukuki yapıya (12. ders) kadar bir yapı taşı üretti. Bitirme çalışması, beş bölümden oluşan tek bir yazılı belgedir. Bunu bir sonraki ücreti ödemeden önce yazın; başarısız bir denemeden sonra yazılan bir plan genellikle bir bahaneden ibarettir.

Bölüm 1: Firma ve hesap

Firmayı, hesap büyüklüğünü, drawdown türünü, günlük zarar limitini, kâr hedefini, tutarlılık kuralını, haber kuralını ve ödeme koşullarını (kâr paylaşımı, bekleme süresi, üst sınırlar), okuduğunuz koşulların tarihi ve sürümüyle birlikte yazın. 6. dersteki karşı taraf kontrol listesinin sonucunu ekleyin: sicil kaydı, ödeme yöntemleri, şikâyet geçmişi, veri akışı kaynağı. Herhangi bir madde çözümsüz kalırsa plan burada sona erer.

Bölüm 2: Risk kuralları

Kuralları bir histen değil, drawdown'dan türetin: başlangıç bakiyesinin yüzdesi olarak işlem başına risk; firmanın limitinin çok içinde kişisel bir günlük stop belirleyen günlük maksimum zararlı işlem sayısı; maksimum açık pozisyon sayısı; maksimum zarar gününün ertesi günü için bir işlem yapmama kuralı; ve her günü tutarlılık eşiğinin altında tutan bir pozisyon büyüklüğü kuralı. Sıfatlar değil, rakamlar.

Bölüm 3: Deneme bütçesi ve geçme beklentisi

Önümüzdeki on iki ay için ücretli denemelerin maksimum sayısını ve 11. dersteki yedek akçenin dışından finanse edilen ücret bütçesini sabitleyin. Deneme başına geçme olasılığını pazarlamadan değil, kendi işlem günlüğünüzden tahmin edin; veri yoksa düşük bir rakam varsayın. En az bir kez geçme olasılığı 1 − (1 − p)^n'dir; burada p geçme olasılığı, n ise deneme sayısıdır; hiç geçememenin gerçekçi bir sonuç olduğunu kabul edin.

Bölüm 4: Ödeme planı

Her ödemeye ne olacağını sabitleyin: tahsil günündeki kurdan euroya çevirme, bir fatura ve bir EÜR satırı (10. ders), sabit bir vergi karşılığı payı, sabit bir emeklilik payı, kalanı haneye veya yedek akçeye. İlk ödeme politikasını sabitleyin: birçok trader, firmanın ödeme yaptığını teyit etmek ve ücreti geri kazanmak için en erken küçük ödemeyi alır, ardından hesapta bir tampon oluşturur.

Bölüm 5: İşletme bütçesi ve karar kapıları

11. dersteki gider tablosunu, yedek akçe hedefini ve gerekli brüt ödemeyi aktarın. Ardından üç kapı yazın: bir devam kapısı (örneğin iki ödeme ve bir eşiğin üzerinde medyan), bir ara verme kapısı (deneme bütçesinin tükenmesi veya bir ayda üç kural ihlali) ve bir durma kapısı (yedek akçenin üç ayın altına düşmesi veya on iki ay boyunca medyanın gereksinimin belirlenen bir oranına ulaşmaması). Önceden belirlenen kapılar sizi batık maliyet hissinden korur.

Üç aylık gözden geçirme

Her çeyrekte euro cinsinden ödenen ücretlere karşı alınan ödemeleri (işletme mi, hobi mi?), on iki ay boyunca medyan aylık ödemeyi (sizi taşıyabilir mi?) ve 100 işlem başına kural ihlallerini (strateji mi, disiplin mi?) kaydedin.

Çözümlü örnek

Varsayımsal örnek: Statik yüzde 10 maksimum drawdown, yüzde 5 günlük zarar limiti, yüzde 8 kâr hedefi, yüzde 40 tutarlılık kuralı ve yüzde 80 kâr paylaşımı olan $100,000'lık vadeli işlem tarzı bir hesap için plan. Deneme başına ücret €450. Trader'ın işlem günlüğü deneme başına yaklaşık yüzde 35'lik bir geçme olasılığı gösteriyor. Döviz kuru euro başına 1.10 ABD doları olarak varsayılmıştır. Spread'ler, komisyonlar ve kayma dikkate alınmamıştır.

1. İşlem başına risk: $100,000'ın yüzde 0.5'i = $500. Kişisel günlük stop: üç zararlı işlem = $1,500; bu yüzde 1.5 eder, firmanın yüzde 5'lik limitinin çok içindedir ve toplam drawdown'ın yüzde 15'idir.
2. Tutarlılık: $8,000 ile geçmek için hiçbir tek gün yüzde 40'ı aşamaz; dolayısıyla günlük kâr üst sınırı 0.40 × 8,000 = $3,200'dür; trader bir pay bırakmak için $2,500'de o gün için işlemi bırakır.
3. Deneme bütçesi: en fazla 3 deneme, 3 × €450 = €1,350. En az bir kez geçme olasılığı: 1 − 0.65³ = 1 − 0.2746 = yüzde 72.5; hiç geçmeden bütçenin tamamını kaybetme olasılığı: yüzde 27.5.
4. İlk ödeme: $4,000 fonlanmış kâra ulaştıktan sonra, yüzde 80 kâr paylaşımı = $3,200; 1.10 kurla bu 3,200 ÷ 1.10 = €2,909.09 eder.
5. Ödemenin bölüşümü: vergi karşılığı yüzde 30 = €872.73; emeklilik yüzde 10 = €290.91; kalan yüzde 60 = haneye €1,745.45.
6. Kapılar: fonlamadan sonraki altı ay içinde iki ödeme gelirse devam; €1,350 harcandığında veya bir ayda üç kural ihlalinden sonra ara ver; yedek akçe üç aylık giderin altına düşerse dur.

Sık yapılan hata

Uygulama etkinliği

Kâğıt üzerinde: şu rakamlarla kendi planınızı yazın. Hesap $50,000, günlük zarar limiti yüzde 4, maksimum drawdown yüzde 8, kâr hedefi yüzde 6, tutarlılık kuralı yüzde 30, ücret €300, tahmini geçme olasılığınız yüzde 25, en fazla 4 deneme, döviz kuru 1.10. Şunları hesaplayın: (a) yüzde 0.5'te işlem başına risk ve üç zararlı işlemde kişisel günlük stop, (b) tutarlılık kuralı altında günlük kâr üst sınırı, (c) deneme bütçesi ve en az bir kez geçme olasılığı, (d) yüzde 80 kâr paylaşımıyla $2,500'lük bir ilk ödemenin euro tutarı ve yüzde 30 vergi karşılığı ile yüzde 10 emeklilikten sonra hane payı.

Temel çıkarımlar

• Planın beş bölümü vardır: firma ve hesap, rakamlarla risk kuralları, geçme beklentisiyle üst sınırlı bir deneme bütçesi, bir ödeme bölüşümü ve karar kapılarıyla bir işletme bütçesi.
• İşlem başına riski ve günlük stop'u hırstan değil, drawdown'dan ve tutarlılık kuralından türetin.
• Her ödemeyi geldiği gün mekanik olarak vergi karşılığı, emeklilik ve hane parası olarak bölün.
• Önceden yazılmış devam, ara verme ve durma kapıları, tekrarlanan değerlendirmelerin batık maliyet tuzağına karşı tek korumadır.

Sonraki adım

Prop firmalar, düzenlemeye tabi olmayan tekliflerle dolu bir piyasada faaliyet gösterir; herhangi bir teklifi ödeme yapmadan önce nasıl kontrol edeceğinizi ve bir şeyler ters giderse ne yapacağınızı öğrenmek için "Dolandırıcılık, Sahtekârlık ve Yatırımcı Koruması" kursuyla devam edin.