Rakamlarla drawdown türleri: statik, gün sonu takip eden ve gün içi takip eden
Her drawdown türünde zarar tabanını gün gün hesaplayın ve takip eden bir kuralın açık bir kârı nasıl daha dar bir limite dönüştürdüğünü görün.
Neler öğreneceksiniz
- Statik, gün sonu (EOD) takip eden ve gün içi takip eden drawdown'larda tabanın nasıl hesaplandığını.
- Gün içi takip eden bir drawdown'ın neden kârla kapanan bir günde bile ihlal edilebileceğini.
- Drawdown türünü gerçek bir işlem başına risk bütçesine ve izin verilen zarar sayısına nasıl dönüştüreceğinizi.
- Takip eden bir tabanın ne zaman "kilitlendiğini" ve bunun fonlanmış bir hesap için ne anlama geldiğini.
Açıklama
Drawdown, kayıp serileri ve toparlanma matematiği Risk ve İşlem Yönetimi kursunda ele alınmıştı. Burada firmanın maksimum zarar kuralı ile ilgileniyoruz; bu kural genellikle bir drawdown tabanı olarak ifade edilir: altına düşüldüğünde hesabın kapatıldığı hesap değeri. Özellikle vadeli işlem tarzı programlarda üç tanım yaygındır.
Statik drawdown
Taban = başlangıç bakiyesi − izin verilen zarar. $2,000'lık zarar payı olan $50,000'lık bir hesapta taban her zaman $48,000'dır. Kârlar tabana olan mesafenizi artırır; bu, trader açısından en elverişli türdür.
Gün sonu takip eden drawdown
Taban = o ana kadarki en yüksek gün sonu bakiyesi − izin verilen zarar. Yalnızca günlük mutabakattaki kapanmış bakiyeler sayılır. En iyi gün sonu bakiyesi $51,000 ise taban $49,000'dır. Birçok program, taban başlangıç bakiyesine ulaştığında onu yükseltmeyi durdurur (taban $50,000'da kilitlenir); bundan sonra kural, başlangıç bakiyenizde sabitlenmiş statik bir taban gibi davranır; diğerleri ise takip etmeyi sürdürür. Hangisinin geçerli olduğunu kontrol edin.
Gün içi takip eden drawdown
Taban = açık (gerçekleşmemiş) kâr dahil ulaşılmış en yüksek özsermaye zirvesi − izin verilen zarar. Zirve her fiyat hareketinde (tick bazında) kaydedilir. Bir an için +$1,500 gösterip ardından +$300'dan kapanan bir işlem, tabanı yine de $1,500 yükseltir. Bu en sert tanımdır, çünkü hiç realize etmediğiniz kâr limitinizi kalıcı olarak daraltır.
Tabandan işlem başına riske
Herhangi bir andaki gerçek risk bütçeniz, mevcut bakiye (veya özsermaye) eksi tabandır. Mantıklı bir plan, işlem başına riski reklamdaki hesap büyüklüğünün değil, bu bütçenin bir oranı olarak ifade eder. $2,000'lık bir bütçeyle "$50,000'ın yüzde 1'ini" riske etmek işlem başına $500 anlamına gelir ve hesap gitmeden önce yalnızca art arda dört zarara izin verir; "hesabın yüzde 1'i" aslında bütçenin yüzde 25'idir. Bu tür programlarda profesyonel planların çoğu işlem başına kalan bütçenin yüzde 5 ila 10'unu riske eder; bu da burada $100 ila $200 eder ve her gün yeniden hesaplanır.
Çözümlü örnek
Varsayımsal örnek: $50,000'lık hesap, $2,000 izin verilen zarar, üç tanım altında aynı iki işlem günü. Komisyonlar ve borsa ücretleri dikkate alınmamıştır. 1. gün: bir işlem gerçekleşmemiş +$1,500'a ulaşır ve +$300'dan kapatılır; gün sonu bakiyesi $50,300. 2. gün: bir işlem gerçekleşmemiş +$2,200'e ulaşır ve −$400'dan kapatılır; gün sonu bakiyesi $49,900.
| An | Statik taban | EOD takip eden taban | Gün içi takip eden taban |
|---|---|---|---|
| Başlangıç | $48,000 | $48,000 | $48,000 |
| 1. gün zirvesi (+$1,500) | $48,000 | $48,000 | $51,500 − $2,000 = $49,500 |
| 1. gün kapanışı ($50,300) | $48,000 | $50,300 − $2,000 = $48,300 | $49,500 |
| 2. gün zirvesi ($50,300'dan +$2,200) | $48,000 | $48,300 | $52,500 − $2,000 = $50,500 |
| 2. gün kapanışı ($49,900) | $48,000 | $48,300 | $50,500 |
2. günden sonra kalan bütçe (bakiye $49,900):
- Statik: $49,900 − $48,000 = $1,900.
- EOD takip eden: $49,900 − $48,300 = $1,600.
- Gün içi takip eden: $49,900 − $50,500 = −$600. Hesap, 2. gün işlem +$2,200'den −$400'a döndüğünde ihlal edildi; zirveden ölçülen $2,000'lık paya karşı $2,600'lük bir dalgalanma.
Aynı işlemler, aynı kapanmış sonuçlar, üç farklı sonuç. Gün içi kural altında trader'ın açık kârı koruması gerekiyordu: işlem +$2,200 gösterdiğinde +$200'e taşınan bir stop hesabı kurtarırdı, çünkü zirveden çıkışa kadarki dalgalanma en fazla $2,000 olurdu. Statik kural altında ise trader işleme hareket alanı bırakmayı göze alabilirdi.
İşlem başına riskin karşılığı. Gün içi kural altında 1. günden sonra bütçe $50,300 − $49,500 = $800 idi. $500 riske etmek (reklamdaki büyüklüğün yüzde 1'i) tek bir zarara izin verirdi. Bütçenin yüzde 10'unu, yani $80'ı riske etmek on zarara izin verir ve dürüst rakam budur. Reklamdaki "$50,000'lık hesap" risk açısından önemsizdir; gerçekte sahip olduğunuz şey bütçedir.
Sık yapılan hata
Uygulama etkinliği
Kâğıt üzerinde: $100,000'lık hesap, $3,000 izin verilen zarar. 1. gün: işlem gerçekleşmemiş +$1,800'de zirve yapar, +$1,000'dan kapanır. 2. gün: işlem +$900'de zirve yapar, +$500'dan kapanır. 3. gün: öncesinde hiç açık kâr olmadan $2,400'lük bir zarar kapatılır. Gün sonu takip eden ve gün içi takip eden tanımlar için her günden sonraki tabanı hesaplayın ve hesabın 3. günü atlatıp atlatmadığını belirtin. Başlangıç bakiyesinde kilitlenme olmadığını varsayın.
Çözümü göster
Bakiyeler: 1. gün kapanışı $101,000; 2. gün kapanışı $101,500; 3. gün kapanışı $99,100. EOD takip eden: 1. günden sonra taban = $101,000 − $3,000 = $98,000; 2. günden sonra = $101,500 − $3,000 = $98,500; 3. gün bakiyesi $99,100, $98,500'ün üzerindedir; hesap $600'lük bir bütçeyle ayakta kalır. Gün içi takip eden: 1. gün zirvesi = $101,800, taban $98,800; 2. gün zirvesi = $101,000 + $900 = $101,900, taban $98,900; 3. gün kapanışı $99,100, $98,900'ün üzerindedir; hesap yalnızca $200'lük bütçeyle ayakta kalır ve $2,400'lük zarar hesabı sonlandırmaya $200 kala durmuştur. Sınırlamalar: ücretler dikkate alınmamıştır ve bazı programlar gün içinde yalnızca kapanmış bakiyeleri takip eder; her zaman tam formülü ve tabanın başlangıç bakiyesinde kilitlenip kilitlenmediğini kontrol edin.
Temel çıkarımlar
- Statik tabanlar sabittir; EOD takip eden tabanlar en iyi kapanmış bakiyeyi izler; gün içi takip eden tabanlar açık kâr dahil en iyi özsermaye zirvesini izler.
- Aynı işlemler bir tanım altında geçip başka bir tanım altında başarısız olabilir.
- İşlem başına riski kalan bütçenin (bakiye eksi taban) bir oranı olarak tanımlayın ve her gün yeniden hesaplayın.
- Gün içi kurallar altında açık kârı korumak bir tarz tercihi değil, bir hayatta kalma kuralıdır.
Sonraki adım
Tabanlar tanımlandıktan sonra, bir sonraki ders kendi kazanma oranınız ve işlem başına riskinizden geçme olasılığını ve denemelerin beklenen maliyetini hesaplıyor.
Öz değerlendirme
Soruları yanıtlayın, ardından yanıtlarınızı kontrol edin. İstediğiniz kadar tekrar deneyebilirsiniz.
Kendi tekrarınız için otomatik öz değerlendirme. Cevaplarınız tarayıcınızda kontrol edilir; bunları görmez ve değerlendirmeyiz. Bu bir sınav veya yeterlilik değildir.
İlerlemeniz
“Tamamlandı” yalnızca dersi bitirdiğinizi işaretlediğiniz anlamına gelir. Anlayışınızın bir sınavı değildir. İlerleme ve notlar yalnızca bu cihazdaki bu tarayıcıda saklanır — bir hesapta değil.