Almanya'da çekimlerin vergilendirilmesi: kazanç payı, Sparerpauschbetrag, emeklilikte Günstigerprüfung ve sermaye geliri üzerindeki sağlık sigortası

Neler öğreneceksiniz

• Bir çekimde gizli olan vergiyi kazanç payı ve Teilfreistellung'dan nasıl hesaplayacağınız.
• Sparerpauschbetrag'ın her yıl ne kadar kazancı koruduğu ve onu neden her yıl gerçekleştirmeniz gerektiği.
• Günstigerprüfung'un düşük gelirli bir emekliye sabit vergiyi ne zaman iade ettiği.
• Sermaye geliri üzerindeki sağlık ve bakım sigortası primlerinin erken emekliye neden vergiden daha pahalıya mal olabileceği ve ne zaman sona erdiği.

Açıklama

Bu ders, 2026 itibarıyla Almanya için genel bir yönlendirmedir. Kurallar ve rakamlar değişir; güncel kuralları kontrol edin ve kendi durumunuz için bir Steuerberater'a (vergi danışmanı) danışın. Abgeltungsteuer, Vorabpauschale ve Teilfreistellung'un temelleri ETF'ler, Fonlar ve Uzun Vadeli Yatırım kursunda, Günstigerprüfung ise ayrıntılı olarak Almanya'da Yatırımcılar ve Trader'lar için Derinlemesine Vergiler kursunda ele alınmıştı. Burada bunları bir çekim planına uyguluyoruz.

Yalnızca kazanç vergilendirilir. €30,000'lık bir çekim kısmen size geri dönen kendi paranız (edinme maliyeti), kısmen de kazançtır. Kazanç payı g = 1 − maliyet / satış değeri. Bir hisse senedi fonundan yapılan W çekimi üzerindeki vergi şudur:

tax = W × g × (1 − 0.30) × 26.375 %

(vergi = W × g × (1 − 0.30) × 26.375 %); burada 0.30 hisse senedi fonları için Teilfreistellung'dur, yüzde 25 sabit vergidir ve bunun üzerindeki yüzde 5.5 dayanışma vergisi oranı yüzde 26.375'e çıkarır; uygulandığı yerlerde kilise vergisi buna eklenir. Yüzde 60'lık bir kazanç payında efektif vergi çekimin 0.6 × 0.7 × 26.375 = yüzde 11.1'idir; yüzde 30'luk kazanç payında yüzde 5.5'tir. Emekliliğin başında FIFO (6. ders) kazanç payını yukarı iter; uzun bir emekliliğin sonlarında ise kazanç payı portföyün toplam kazanç payına yaklaşır.

Sparerpauschbetrag. Sermaye geliri için muafiyet kişi başına €1,000, birlikte vergilendirilen çiftler için €2,000'dir (2026). Hisse senedi fonu kazancının yalnızca yüzde 70'i hesaba katıldığından, muafiyet yılda €1,000 / 0.7 = €1,428.57 (bir çift için €2,857.14) brüt kazancı kapsar; buna muafiyeti ilk kullanan dağıtımlar ve Vorabpauschale eklenir. Kullanılmayan muafiyet yıl sonunda kaybolur. Pratik kural: Depot bankasına bir Freistellungsauftrag verin ve her aralık ayında ne kadarının kullanılmadığını kontrol edin; yararlıysa tam olarak bu kazancı gerçekleştirmek için pay satıp hemen geri alın (bu, sonrası için edinme maliyetinizi yükseltir). Dağıtımlar muafiyeti zaten kullanıyorsa, yalnızca muafiyeti kullanmak için kazanç gerçekleştirmenin anlamsız olduğunu unutmayın.

Emeklilikte Günstigerprüfung. Anlage KAP üzerinde, sermaye gelirinin yüzde 25 yerine kişisel artan oranlı tarifenizle vergilendirilmesini talep edebilirsiniz; Finanzamt daha ucuz sonucu otomatik olarak uygular. Çalışma hayatında bu nadiren yarar sağlar. Emeklilikte ise çoğu zaman sağlar: büyük ölçüde çekimlerle yaşayan bir kişinin başka vergiye tabi geliri azdır ve Grundfreibetrag (temel vergiden muaf tutar) 2026'da kişi başına €12,348'dir (çiftler için €24,696). Grundfreibetrag içindeki vergiye tabi sermaye geliri bu durumda sıfır oranla vergilendirilir ve kesilen sabit vergi iade edilir. Bunun üzerinde kişisel oran yüzde 14'ten başlar ve ancak orta düzey bir gelirde yüzde 25'e ulaşır; bu nedenle mütevazı bir yasal emekli aylığı olan bir emekli yine de kazançlı çıkabilir. Gelir vergisi üzerindeki dayanışma vergisinin de sabit verginin dikkate almadığı bir muafiyet eşiği vardır. Planlama açısından sonuç: diğer gelirlerin düşük olduğu yıllarda bilinçli olarak daha fazla kazanç gerçekleştirmek (6. ders, ikinci Depot) neredeyse bedava olabilir.

Sağlık ve uzun süreli bakım sigortası. Bu, çoğu FIRE hesaplamasının unuttuğu kalemdir. Yasal sistemde (GKV) kural statünüze bağlıdır:

• Gönüllü sigortalı (freiwillig versichert), işten ayrılma ile yasal emeklilik arasındaki erken emeklinin olağan statüsü: primler sermaye geliri, gerçekleşmiş kazançlar ve kira dahil tüm gelir üzerinden genel oranla (2026'da yüzde 14.6) artı sandığın ek primi (2026'da ortalama yaklaşık yüzde 2.9) artı uzun süreli bakım (2026'da çocuklu yüzde 3.6, çocuksuz yüzde 4.2) olarak ödenir; asgari bir matrah (2026'da ayda yaklaşık €1,318; hesaba katılan gelir olmasa bile ayda kabaca €280 asgari prim) ve prim tavanında bir üst sınır (2026'da ayda €5,812.50) geçerlidir. Hangi sermaye gelirinin nasıl hesaba katılacağına sandık karar verir; Krankenkasse'nize yazılı olarak sorun.
• Krankenversicherung der Rentner (KVdR) kapsamında zorunlu sigortalı, sözde 9/10 kuralını karşılıyorsanız (çalışma hayatınızın ikinci yarısının en az yüzde 90'ında GKV üyesi olmak) yasal emekliliğin başlangıcından itibaren: primler yalnızca emekli aylığı ve işletme emeklilik aylıkları üzerinden ödenir; sermaye geliri ve kira primden muaftır. Bu yılda birkaç bin euro değerinde olabilir; bu nedenle yurt dışında veya özel sigortada geçirilecek yılları planlarken KVdR hakkınızı koruyun.
• Çalışan bir eş aracılığıyla aile sigortası ücretsizdir, ancak yalnızca düşük bir aylık gelir sınırına kadar geçerlidir; güncel rakamı kontrol edin.
• Özel sigorta (PKV) gelire göre değil, yaşa ve tarifeye göre ücretlendirir; primler yaşla birlikte artar ve çoğu durumda 55 yaşından sonra GKV'ye geri dönüş yolu yoktur.

Uygulamalı örnek

Varsayımsal örnek: Daniel, 55 yaşında, bekâr, çocuksuz, GKV'de gönüllü sigortalı, başka geliri yok. Kazanç payı yüzde 60 olan bir hisse senedi ETF'sinden €30,000 çekiyor. Ücretler, kilise vergisi ve Vorabpauschale hariçtir; 2026 rakamları kullanılmıştır ve değişecektir.

1. Kazanç: €30,000 × 0.6 = €18,000. Teilfreistellung sonrası vergiye tabi: 0.7 × €18,000 = €12,600.
2. Sparerpauschbetrag: €12,600 − €1,000 = €11,600.
3. Bankanın kestiği sabit vergi: €11,600 × yüzde 26.375 = €3,059.50, yani çekimin yüzde 10.2'si.
4. Günstigerprüfung: tek vergiye tabi geliri €11,600'dür ve €12,348'lik Grundfreibetrag'ın altındadır; bu nedenle gelir vergisi €0'dır ve €3,059.50 vergi beyannamesinden sonra iade edilir. Bu yıl €30,000 üzerindeki vergisi sıfırdır.
5. Sağlık ve bakım sigortası: sandığın €18,000'lık kazancı, yani asgari matrahın üzerinde ayda €1,500'ü hesaba kattığını varsayın. Prim oranı 14.6 + 2.9 + 4.2 = yüzde 21.7; €1,500 × yüzde 21.7 = ayda €325.50, yılda €3,906.
6. Net: geçinmek için €30,000 − €3,906 = €26,094, yani gelir vergisi sıfır olmasına rağmen planlanandan yüzde 13 daha az. €30,000 harcama bütçelemiş olsaydı, portföyün brüt yaklaşık €34,500 sağlaması gerekirdi.

Varyasyon: Daniel yasal emekli aylığını almaya başlayıp KVdR'ye hak kazandığında €3,906 ortadan kalkar ve primler bunun yerine emekli aylığı üzerinden alınır; sermaye geliri o zaman primden muaftır.

Sık yapılan hata

Alıştırma

Kâğıt üzerinde: Aylin ve Murat birlikte vergilendiriliyor, ikisi de 60 yaşında, erken emekli, gönüllü sigortalı, başka gelirleri yok. Kazanç payı yüzde 50 olan hisse senedi ETF'lerinden €48,000 çekiyorlar. (a) Teilfreistellung ve muafiyet sonrası vergiye tabi kazanç. (b) Kesilen sabit vergi. (c) €24,696'lık ortak Grundfreibetrag göz önüne alındığında Günstigerprüfung bunu iade eder mi? (d) Sağlık sandığı €24,000'lık kazancın tamamını hesaba katar ve birleşik oran yüzde 21.1 ise (birinin çocuğu var), hesaba katılan gelirin asgari matrahın üzerinde olduğunu varsayarak yıllık primler nedir?

Temel çıkarımlar

• Hisse senedi fonlarında bir çekim üzerindeki vergi = çekim × kazanç payı × yüzde 70 × yüzde 26.375; yalnızca kazanç vergilendirilir.
• €1,000 / €2,000'lik muafiyeti her yıl kullanın; hisse senedi fonu brüt kazancının yaklaşık €1,429 / €2,857'sini korur.
• Diğer gelirler düşükse Günstigerprüfung, çekimler üzerindeki vergiyi Grundfreibetrag'a kadar sıfıra indirebilir.
• Gönüllü sigortalı erken emekliler sermaye geliri üzerinden GKV primi öder; KVdR üyeleri ödemez. Bunu bütçeleyin ve 9/10 kuralı hakkınızı koruyun.

Sonraki adım

8. ders yasal emekli aylığını plana ekliyor: zamanlama, erken emeklilik kesintileri, gönüllü katkılar ve emekliliğin başlangıcının çekim oranınızı nasıl değiştirdiği.