FIRE türleri ve matematiği: tasarruf oranı, 25x kuralı ve Almanya'daki gerçek maliyetler
Bir tasarruf oranını çalışma yılına dönüştürün, 25x kuralını uygulayın ve lean, fat, coast ve barista FIRE türlerini Almanya'daki gerçekçi yaşam maliyetleriyle karşılaştırın.
Neler öğreneceksiniz
- Bir portföyün sizi taşıyabilmesi için kaç yıl çalışmanız gerektiğini gelirin değil, tasarruf oranının nasıl belirlediği.
- 25x kuralının bir çekim oranından nasıl türetildiği ve yüzde 3.5'in bunu neden yaklaşık 28.6x'e dönüştürdüğü.
- Lean, fat, coast ve barista FIRE'ın ne anlama geldiği ve bunları hangi rakamların birbirinden ayırdığı.
- Hedefin inandırıcı olması için hangi Alman maliyetlerinin (sağlık sigortası, emeklilik açığı, kira) hedefe dahil edilmesi gerektiği.
Açıklama
FIRE, Financial Independence, Retire Early (Finansal Bağımsızlık, Erken Emeklilik) ifadesinin kısaltmasıdır. Finansal bağımsızlık (FI), varlıklarınızın yaşam maliyetlerinizi maaş olmadan karşılayabilmesi demektir; emekli olmak ise isteğe bağlıdır.
Tasarruf oranı, tasarrufların net gelire bölünmesidir. İki kez önem taşır: daha yüksek bir oran portföyü daha hızlı büyütür ve hedefi küçültür. Bütçeleme Kişisel Finans ve Para Yönetimi kursunda ele alınmıştı; burada yalnızca ortaya çıkan rakamları kullanıyoruz.
25x kuralı şunu söyler: hedef portföy = yıllık harcama × 25. Bu, yüzde 4'lük bir çekim oranının tersinden ibarettir (1 / 0.04 = 25). Yüzde 4 rakamı, 2. dersin eleştirel olarak incelediği tarihsel ABD çalışmalarından gelir. Yüzde 3.5'te çarpan 1 / 0.035 = 28.6x, yüzde 3'te ise 33.3x olur. Çarpanı gerçekten güvendiğiniz orandan hesaplayın.
FI'ya kadar geçecek yıl formülü. Net geliri 1 kabul edin. Tasarruf oranı s ile yıllık harcama (1 − s), hedef ise (1 − s) / w olur; burada w çekim oranıdır. r reel getiriyle yılda s kadar tasarruf, s × ((1 + r)^n − 1) / r değerine ulaşır. n için çözüldüğünde:
n = ln(1 + r × (1 − s) / (w × s)) / ln(1 + r)
Yüzde 4'lük bir reel getiri (enflasyon sonrası) ve w = yüzde 4 kullanarak, sıfırdan başlandığında:
| Tasarruf oranı | FI'ya kadar yıl |
|---|---|
| 10 % | 58.7 |
| 20 % | 41.0 |
| 30 % | 30.7 |
| 40 % | 23.4 |
| 50 % | 17.7 |
| 60 % | 13.0 |
| 70 % | 9.1 |
Tablo gelirden bağımsızdır: aynı tasarruf oranına sahip bir hemşire ile bir avukatın aynı sayıda yıla ihtiyacı vardır. Yüzde 4'lük reel getiri bir varsayımdır; yüzde 2'de her satır uzar.
Türler. Lean FIRE, şoklara karşı az pay bırakan tutumlu bir bütçeyi hedefler. Fat FIRE, güvenlik marjı olan rahat bir bütçeyi hedefler. Coast FIRE, ek katkı yapmadan bileşik büyümenin hedefe normal emeklilik yaşına kadar ulaşması gerekecek kadar birikim yapmış olmanız demektir; yalnızca güncel harcamalarınızı kazanmanız yeterlidir. Barista FIRE, portföyün harcamaların bir kısmını, yarı zamanlı bir işin ise geri kalanını karşılaması demektir; buna Almanya'da önemli ölçüde, işverenin katkıda bulunduğu sağlık sigortası da dahildir.
Hedefe dahil edilmesi gereken Almanya'daki gerçek maliyetler: (1) erken emeklinin tamamını kendisinin ödediği, genellikle ayda birkaç yüz euro tutan sağlık ve uzun süreli bakım sigortası (7. ders); (2) erken ayrılış katkıları durdurduğu için yasal emeklilik açığı (8. ders); (3) kira veya mülk bakımı; (4) çekimler üzerindeki vergiler (6. ve 7. dersler). Yalnızca bugünkü net harcamalardan oluşturulan bir hedef genellikle çok düşüktür.
Çözümlü örnek
Varsayımsal örnek: Lena, 35 yaşında, aylık net geliri €3,500, harcaması €2,100, tasarrufu €1,400. Tüm rakamlar yuvarlaktır ve portföy vergilerini, ücretleri ve gelecekteki maaş değişikliklerini göz ardı eder.
- Tasarruf oranı: 1,400 / 3,500 = yüzde 40.
- Yıllık harcama: €2,100 × 12 = €25,200.
- Yüzde 4'te hedef: €25,200 × 25 = €630,000. Yüzde 3.5'te: €25,200 / 0.035 = €720,000.
- Yüzde 4 reel getiri ve yüzde 4 çekimle sıfırdan itibaren yıl: n = ln(1 + 0.04 × 0.6 / (0.04 × 0.4)) / ln(1.04) = ln(2.5) / 0.0392 = 23.4 yıl, yani yaklaşık 58 yaşında FI.
- Gerçekçi düzeltme: sağlık sigortası için ayda €450 ve emeklilik açığı birikimi için €150 eklemek harcamayı €2,700'e, yıllık rakamı €32,400'e ve 25x hedefini €810,000'e çıkarır; bu da süreyi 30 yılın oldukça ötesine iter.
- Coast FIRE kontrolü: Lena'nın zaten €194,000 yatırımı olsaydı, 65 yaşında €194,000 × 1.04^30 = €194,000 × 3.243 = yaklaşık €629,000 olurdu. Yüzde 4 reel getiri tuttuğu sürece bugün tasarrufu bırakıp yine de 65 yaşında orijinal hedefe ulaşabilirdi.
Hariç tutulanlar: kazançlar üzerindeki vergiler, fon maliyetleri ve 67 yaşından sonra gereken portföyü azaltacak olan yasal emeklilik.
Sık yapılan hata
Uygulama etkinliği
Kâğıt üzerinde: Jonas net €4,000 kazanıyor ve €2,400 harcıyor. Yüzde 3.5'lik bir çekim oranı istiyor ve yüzde 4 reel getiri bekliyor. (a) Tasarruf oranı. (b) Hedef portföy. (c) w = 0.035 ile sıfırdan FI'ya kadar yıl. (d) 67 yaşındaki hedefle (27 yıl) 40 yaşında coast FIRE için 40 yaşında ne kadar yatırılmış olmalıdır?
Çözümü göster
(a) 1,600 / 4,000 = yüzde 40. (b) €28,800 / 0.035 = €822,857, yaklaşık €823,000. (c) n = ln(1 + 0.04 × 0.6 / (0.035 × 0.4)) / ln(1.04) = ln(1 + 1.714) / 0.0392 = 0.9985 / 0.0392 = 25.5 yıl. (d) €822,857 / 1.04^27 = €822,857 / 2.883 = yaklaşık €285,400.
Sınırlamalar: sabit reel getiri; vergi, ücret veya maaş artışı yok. Gerçek piyasalar getirileri düzensiz bir sırayla sunar ve 3. ders bunun kritik olduğunu gösterir.
Önemli çıkarımlar
- FI'ya kadar geçecek yıllar gelir düzeyine değil, tasarruf oranına ve varsayılan reel getiriye bağlıdır.
- 25x kuralı yalnızca 1 / çekim oranıdır; güvendiğiniz orana uyan çarpanı kullanın.
- Coast ve barista FIRE planda bir miktar çalışma geliri veya zaman tutar ve böylece gereken portföyü azaltır.
- Almanya'da çarpmadan önce sağlık sigortası, emeklilik açığı ve vergiler bütçenin içinde olmalıdır.
Sonraki adım
2. ders, yüzde 4 rakamının nereden geldiğini, hangi varsayımları taşıdığını ve uluslararası ve Alman verilerinin bu konuda ne söylediğini inceliyor.
Öz değerlendirme
Soruları yanıtlayın, ardından yanıtlarınızı kontrol edin. İstediğiniz kadar tekrar deneyebilirsiniz.
Kendi tekrarınız için otomatik öz değerlendirme. Cevaplarınız tarayıcınızda kontrol edilir; bunları görmez ve değerlendirmeyiz. Bu bir sınav veya yeterlilik değildir.
İlerlemeniz
“Tamamlandı” yalnızca dersi bitirdiğinizi işaretlediğiniz anlamına gelir. Anlayışınızın bir sınavı değildir. İlerleme ve notlar yalnızca bu cihazdaki bu tarayıcıda saklanır — bir hesapta değil.